《当前宏观经济形势与企业年金配置策略》

《当前宏观经济形势与企业年金配置策略》

主讲：赵艳华老师

【课程背景】

企业年金是我国多层次养老保险体系的第二支柱，也是国有企业完善职工薪酬福利体系、增强人才吸引力的重要制度安排。2026年1月，人力资源社会保障部、财政部联合印发《关于进一步做好企业年金工作的意见》，在扩大覆盖范围、简化建立程序、灵活缴费比例等方面推出多项突破性举措。截至2026年二季度末，全国企业年金积累基金规模已达4.56万亿元，建立企业19.1万个，参加职工3404.7万人，近三年累计收益率达16.37%。

当前，许多企业干部职工对企业年金的认知程度参差不齐，对宏观经济形势与年金投资运作逻辑的理解有待深化。本课程将宏观经济市场洞察与企业年金投资基础知识有机结合，帮助学员建立“看懂宏观大势、理解年金制度、树立长期投资理念”的完整认知框架。

【课程收益】

看懂大势：系统理解2026年宏观经济形势与大类资产配置逻辑

理解制度：全面掌握企业年金的政策框架、运作机制与税务优惠

学会算账：能够计算企业年金个人缴费与收益，理解长期复利效应

树立理念：建立长期投资、价值投资、理性投资的养老投资理念

【课程特色】

宏观+年金双主线融合：以宏观经济分析为切入，以企业年金投资为落点，两线交织、有机统一

政策解读权威精准：聚焦人社部发〔2025〕77号文等最新政策，帮助学员吃透政策红利

数据案例丰富详实：以最新市场数据与企业年金实践案例贯穿教学

互动研讨务实高效：设置现场答疑与互动研讨环节，解决学员实际关切

高效输出：聚焦最刚需内容，即学即用

【课程对象】

企业职工

【课程时间】

1天（6小时/天）

【课程大纲】

第一单元：2026年宏观经济形势与市场洞察

1.1 开场破冰与互动

1.2 2026年宏观经济全景

上半年经济回顾

价格格局

政策基调

1.3 全球市场与大类资产表现

1.4 案例剖析

案例一：2026年上半年资产轮动复盘

案例二：某券商“AI+买方投顾”实践

第二单元：企业年金制度全景解读

2.1 开场互动

2.2 企业年金制度框架

企业年金的定义与特征

多支柱养老保险体系中的定位

2.3 最新政策要点解读

覆盖范围拓宽

建立程序简化

缴费比例灵活

建立方式自主

2.4 案例剖析

案例三：某大型国有企业企业年金计划实践

案例四：某中央企业企业年金运营实践

第三单元：企业年金投资运作与收益分析

3.1 企业年金基金投资运作机制

受托人、账户管理人、托管人、投资管理人的角色与职责分工

3.2 企业年金投资业绩概览

全国规模、收益表现、长期回报

3.3 企业年金税收优惠政策详解

3.4 案例剖析

案例五：企业年金个人账户收益演示

案例六：含权益类组合的投资价值第四单元：总结