《地方国企投融资政策与合规操作》

《地方国企投融资政策与合规操作》

主讲：赵艳华老师

【课程背景】

当前，地方国企投融资正面临“政策收紧、监管趋严、工具创新”三重变局。2026年1月15日，国务院国资委召开地方国资委负责人会议，明确提出提质增效稳增长、强化科技创新能力、推进国有经济布局优化和结构调整、深化国资国企改革、加强国有资产监管、防范化解重大风险六大重点任务。国务院国资委要求2026年国有产权管理要“利用资本市场做优增量、加大力度盘活存量”，规范地方国有企业融资经营行为，强化参股企业监督管理。2026年1月1日起施行的46号令将违规经营投资责任追究情形扩展至13个方面98种，确立了“重大决策终身问责”制度。

在此背景下，地方国企投融资活动面临更加严格的合规要求。多地国资委已明确要求聚焦财务资金、投融资、担保借款等重点领域合规风险，切实提升市属国企依法经营、规范管理能力。投资决策程序不规范、融资工具使用不当、风险防控体系薄弱等问题，已成为制约地方国企高质量发展的突出短板。

本课程聚焦地方国企投融资政策解读、合规审批流程、风险防控要点与资本市场工具应用四大模块，帮助学员系统掌握政策方向、规范决策程序、识别合规风险、用好融资工具，守住国有资产安全底线。

【课程收益】

读懂政策：系统理解2026年国资国企投融资监管新要求与新方向

规范流程：掌握“三重一大”决策程序、党委前置研究、投资审批等标准化操作

防控风险：识别投融资各环节的合规风险点，建立全链条风险防控体系

用好工具：了解债券融资、股权融资、并购重组等资本市场工具的合规应用

带走工具：获得投资决策审批流程卡、合规风险自查清单、融资工具速查表等配套工具

【课程特色】

政策+案例双驱动：以最新监管要求为政策底座，以真实违规案例为反面教材

全链条实操导向：覆盖“投前论证→投中审批→投后管理→退出”完整闭环

法商融合底色：“用规则创造价值”的法商理念为贯穿

【课程对象】

地方国有企业党委书记、董事长、总经理；分管投资/融资/风控的领导班子成员；战略投资部、资本运营部、财务部、合规风控部负责人

【课程时间】

1-2（6小时/天）

【课程大纲】

第一单元：认知破局——2026年投融资监管新形势

1.1 开场破冰

互动投票：你所在企业投融资管理最大的痛点是？A.政策变化快、把握不准 B.决策审批流程不清晰 C.融资工具选择困难 D.合规风险压力大。

1.2 2026年投融资监管政策框架

国务院国资委2026年六大重点任务

地方国企投融资监管要点

1.3 46号令对投融资活动的直接影响

46号令将责任追究范围由11个方面72种扩展至13个方面98种

互动研讨：46号令对您所在企业的投融资决策带来了哪些直接影响？

第二单元：怎么规——投资决策与合规审批流程

2.1 “三重一大”决策制度在投融资中的应用

“三重一大”事项范围、决策程序“四步走”、“四个不上会”原则

2.2 投资全流程合规审批

2.3 投融资审批中的常见“雷区”

案例警示：某地方国企因未履行“三重一大”决策程序擅自对外投资，造成国有资产损失，相关责任人被依规追责。

互动研讨：你所在企业的投资审批流程是否存在“程序合规但实质风险未控”的问题？

第三单元：怎么防——投融资风险防控要点

3.1 投资风险防控

投前风险识别、投中风险管控、投后风险监测

3.2 融资风险防控

融资性贸易风险、对外担保风险、非标融资风险

3.3 投融资合规风险自查清单

互动研讨：对照自查清单，你所在企业最突出的风险隐患是什么？

第四单元：怎么用——资本市场工具与合规应用

4.1 国企融资工具全景

4.2 资本市场工具创新实践

案例：全国首单科创并购资产担保债券

案例：天津市首单并购票据

4.3 资本市场工具使用的合规红线

第五单元：实战演练——投融资合规方案设计

5.1 任务布置

5.2 小组共创

5.3 小组路演

5.4 讲师点评

第六单元：总结

6.1 课程核心回顾

一张图：政策解读（2026监管新规+46号令）→合规审批（三重一大+全流程）→风险防控（投前+投中+投后）→工具应用（债券+股权+并购）→实战落地