《产业投资逻辑与赛道研判》

《产业投资逻辑与赛道研判》

主讲：赵艳华老师

【课程背景】

“十五五”开局之年，产业投资正经历从“模式创新”到“硬核科技”的历史性转向。产业投资逻辑正在发生深刻变化。一方面，新兴支柱产业与未来产业的梯队划分日趋清晰——集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人被定位为万亿级市场的新兴支柱产业；量子科技、具身智能、脑机接口等处于从技术验证向商业化落地的关键分水岭。另一方面，AI正从技术突破走向产业化落地——物理AI行业92%的资金已投向拥有落地订单、成熟产品的头部企业；工业AI、医疗AI等具备明确付费客户的赛道持续获得资本加码。

本课程聚焦产业投资的底层逻辑与赛道研判方法论，帮助学员系统掌握“看政策、看产业、看技术、看商业”的四维分析框架，在复杂多变的产业格局中精准识别投资机会。

【课程收益】

看清逻辑：系统理解产业投资从“模式创新”到“硬核科技”的范式转变逻辑

掌握框架：学会“政策-产业-技术-商业”四维赛道研判方法论

读懂赛道：系统了解2026年核心赛道（半导体、AI、低空经济、新能源储能、商业航天等）的投资逻辑与关键节点

防范风险：识别“伪赛道”“伪风口”的典型特征与常见陷阱

带走工具：获得赛道研判框架模板、产业图谱工具、尽调核查清单等配套工具

【课程特色】

法规+案例双驱动：以真实处罚案例和标杆实践为教学素材

全链条实操导向：覆盖“跟踪→赋能→预警→退出”完整闭环

法商融合底色：“用规则创造价值”法商理念贯穿，强调赋能不是干预而是护航

【课程对象】

产业投资基金管理机构合伙人、投资总监；国有资本投资/运营公司投资部门负责人；政府引导基金管理人；上市公司战略投资部负责人

【课程时间】

1-2（6小时/天）

【课程大纲】

第一单元：认知破局——产业投资的“范式转移”

1.1 开场破冰

互动投票：你所在机构当前重点关注的产业赛道是？

A.半导体/集成电路 B.人工智能/具身智能 C.低空经济/商业航天 D.新能源/储能 E.生物医药

1.2 从“模式创新”到“硬核科技”

核心观点、三大驱动力

1.3 2026年产业投资的“坐标系”

新兴支柱产业（万亿级市场）  VS 未来产业（从技术验证到商业化落地） 

1.4 案例警示：追风口 vs 看趋势

案例：某机构盲目追“元宇宙”风口

案例：某产业基金布局AI赛道

互动研讨：风口与趋势的本质区别是什么？

第二单元：怎么判——四维赛道研判框架

2.1 第一维：政策势能

2.2 第二维：产业动能

2.3 第三维：技术效能

2.4 第四维：商业效能

互动研讨：用四维框架判断一个赛道

第三单元：核心赛道深度解析

3.1 赛道一：半导体与集成电路——国产替代的核心战场

3.2 赛道二：人工智能——从技术突破到产业化落地

3.3 赛道三：低空经济——从政策催化到建设提速

3.4 赛道四：新能源与储能——从政策驱动到市场化盈利

互动研讨：你所在机构应该优先布局哪个赛道？

第四单元：怎么防——赛道研判中的常见陷阱

4.1 陷阱一：“伪赛道”的三大特征

4.2 陷阱二：估值泡沫与击鼓传花

4.3 陷阱三：忽略政策合规风险

第五单元：实战演练——赛道研判与投资决策

5.1 任务布置

5.2 小组共创

5.3 小组路演

5.4 讲师点评

第六单元：总结