《酒业国企投资管理核心能力提升》（3-4天）

《酒业国企投资管理核心能力提升》

主讲：李皖彰

【课程背景】

在当今复杂多变的商业环境中，企业面临着来自内外部的诸多挑战。从外部来看，市场竞争日益激烈，法规政策不断更新，行业变革迅速；内部则面临着管理流程的优化、员工行为的规范以及资源的有效配置等问题。准确识别、评估和应对企业的风险，确保内部控制的有效性，是保障企业经营活动合法合规的关键。古语云“上医治未病”，企业合规运营及法律意识应贯穿于企业决策和经营管理的各个环节，本课程将深入剖析企业内控与风险管理的理论与实践，结合大量实际案例，紧扣酒业政策导向、市场竞争格局及国企投资特殊性，系统提升投资、法律、财务团队在项目研判、风险管控、投后管理、资本运作四大核心模块的专业能力，实现理论深度与实操落地的双向赋能，直接支撑企业投资业务高质量开展，帮助学员提升企业合规运营能力及法律意识，掌握核心知识和技能，助力企业乘风破浪、行稳致远！

本课程设计者与讲授者李皖彰老师同时具备法学、经济学、商科的知识体系和海外访学经历，16年管理咨询与经营管理实践，服务过多家世界500强企业，了解国内企业的发展阶段与实际需求，作为北京市党外高级知识分子联谊会理事，北京市无党派代表人士，李老师用丰富的管理咨询与法律服务实践赋予理论知识生命力，摆脱法律的枯燥难弄，让学员听得进，用得到，入脑也入心。

【课程收益】

提升学员对基本法律法规与新修法律法规的认知

提升学员合法合规经营管理的理念与认知

增强学员内控合规意识，实现企业长久稳定发展

增强学员守法用法的自觉性，增强认识，严守边界、防范风险

【课程特色】

结合新形势、新常态、新问题，实时更新、灵活实用

以最新法律法规、司法解释、司法裁判权威案例与实践为依托

深入剖析法条及其背后的法律机理，实现理论与实践紧密结合

【课程对象】所属单位经营管理者、法律、财务、核心员工

【课程时间】3-4天（每天约6小时，含理论授课、案例研讨、实操演练）

【课程大纲】

第一天：行业洞察与投资项目研判体系构建

上午：酒业政策导向与市场竞争格局深度解析

1、政策动态与国企投资边界

2025年核心政策梳理（扩内需、消费升级、产业升级相关政策）

国企投资的合规红线（国有资产保值增值、关联交易规范、决策流程要求）

政策红利下的投资机会与风险规避（区域振兴政策、绿色酿造政策配套机遇）

2、行业发展现状与竞争逻辑

酒业市场规模与结构分化（高端、次高端、中端、大众市场销量及利润占比）

头部酒企与区域酒企竞争策略对比（品牌扩张、渠道下沉、产品创新路径）

业外资本入局对行业竞争格局的影响（跨界并购、新模式创新案例分析）

3、投资赛道与标的筛选标准

酒业核心投资赛道研判（高端酱酒、清香型白酒、低度酒、国际化布局等）

优质投资标的三维评估模型（品牌力、供应链能力、现金流稳定性）

标的筛选负面清单（高库存、高负债、品牌力弱企业识别标准）

下午：投资项目研判全流程实操

1、酒业专项尽职调查方法

业务尽调核心要点（基酒储备量、酿造工艺合规性、经销商体系健康度）

财务尽调重点关注项（存货周转、价格倒挂、隐性负债核查技巧）

法律尽调关键环节（品牌权属、土地使用权、环保合规、劳动合同风险）

2、估值方法与酒业修正模型

通用估值方法应用（PE、PB、DCF模型在酒业的适配性）

酒业特色估值修正因子（品牌溢价、陈酿价值、基酒稀缺性量化）

头部与区域酒企估值差异对比及案例分析

3、小组实操演练

给定酒企业投资案例，分组完成尽调清单制定

输出小组项目研判初步报告并展示点评

第二天：国企投资全流程风险管控

上午：风险识别与源头防控

1、酒业投资核心风险图谱构建

行业特有风险（政策变动、消费场景转移、库存高企、工艺壁垒风险）

国企投资专属风险（决策程序合规风险、国有资产流失风险、关联交易风险）

跨周期投资风险（经济波动、消费降级对酒业的影响传导路径）

2、投前风险精准识别工具

四位一体风控框架应用（风控+财务+审计+纪检协同核查机制）

酒业投资风险矩阵搭建（风险等级划分、影响程度评估方法）

业外资本跨界酒业失败案例复盘（风险识别缺失教训总结）

3、尽调中的风险穿透技巧

财务风险穿透：营收虚增、渠道压货、应收账款坏账风险识别

法律风险穿透：商标许可纠纷、环保处罚记录、土地权属瑕疵核查

业务风险穿透：基酒品质稳定性、经销商窜货、终端动销乏力风险诊断

下午：风险管控体系与实操工具

1、国企投资全流程风控机制

投前-投中-投后风险闭环管理流程设计

分级授权风控体系（不同投资规模项目的风控审批权限划分）

国企风控责任体系搭建（各部门风控职责边界与考核机制）

2、风险预警与应急处置方案

关键预警指标设定（批价波动、库存周转天数、现金流覆盖率阈值）

风险预警响应机制（预警等级划分与对应处置流程）

不良项目处置案例分析（股权退出、资产盘活、债务重组实操）

3、模拟风险评审会实操

给定区域酒企投资项目案例，分组识别核心风险点

针对风险点设计防控措施与缓释方案

模拟评审会汇报，评委点评优化风控方案

第三天：投后管理与价值提升

上午：国企投后管理核心框架

1、国企投后管理的特殊要求

国有资产监管下的投后管理目标（保值增值、绩效达标要求）

投后管理责任体系（投资方与被投企业权责划分）

国企投后管理考核指标设计（财务指标与非财务指标结合）

2、投后管理全流程关键动作

投后100天整合计划制定（战略协同、团队融合、流程优化方案）

常态化跟踪机制（月度经营分析、季度现场核查、年度绩效评估流程）

投后管理台账搭建（核心数据、风险变化、整改事项记录规范）

3、投后合规管理重点

被投企业国有股权管理规范（信息披露、重大事项报批流程）

关联交易公允性监督（定价机制、交易规模管控）

投后审计与纪检监督要点

下午：投后价值提升与问题解决

1、酒业投后价值创造路径

品牌资源整合（母公司品牌赋能、区域品牌升级策略）

渠道优化升级（直销模式转型、经销商体系精简与赋能）

产品结构调整（高端产品打造、低度酒创新、礼盒装开发）

2、投后常见问题处置策略

业绩未达预期的应对措施（战略调整、管理层激励、成本管控方案）

管理层分歧的化解路径（董事会治理、权责划分、沟通机制建立）

市场突变的应急处置（库存去化、价格调整、渠道补贴政策）

3、小组研讨：投后价值提升方案设计

给定业绩下滑酒企案例，分组诊断核心问题

设计针对性投后价值提升方案

方案展示与点评优化

第四天：资本运作与实战落地（可选，3天版可精简融入前三天）

上午：酒业资本运作模式解析

1、行业主流资本运作路径

并购重组模式（横向并购、纵向整合、跨界并购案例分析）

股权融资操作（定增、配股、可转债在酒企的应用）

资产证券化路径（基酒资产ABS、供应链金融创新模式）

2、国企资本运作的政策边界与合规要求

国企并购重组审批流程（国资监管部门报批要点）

国有股权交易规范（进场交易、资产评估、定价原则）

资本运作中的反舞弊与利益输送防控

3、创新资本运作模式借鉴

众筹模式在酒业的应用（渠道众筹、窖藏权众筹案例）

老酒资产托管与交易平台搭建逻辑

国际化资本运作（海外并购、出口业务资本化路径）

下午：实战演练与能力沉淀

1、全周期资本运作方案设计

投资-培育-退出全流程方案框架搭建

退出路径选择（IPO、并购退出、管理层回购、股权转让对比）

国企资本运作税务筹划要点

2、跨部门协同实战模拟

模拟酒企并购项目，投资、法律、财务团队分工协作

完成尽调总结、风险评估、投后规划、资本运作方案全流程输出

模拟项目评审会，汇报整体方案并接受点评

3、课程总结与工具包交付

核心知识点复盘（四大模块关键要点梳理）