私人银行业务与证券投资（2天）

课程名称: 私人银行业务与证券投资

课程时数: 二天12小时

Part 1 : 投资工具基础知识篇

股票与债券投资工具解读

最普及参与资本市场的投资工具 – 股票

股票投资工具的特征

股票投资的主要方式: 直接投资与间接投资

股票直接投资

共同基金工具

一级市场与二级市场

各类股票的特色, 优势及风险

按照市值大小区分 (蓝筹, 中小型, 创业板)

按照行业类别区分 (消费型行业, 金融版块, 科技类股…_)

按照发行模式区分 (普通股, 优先股, 可转让股份)

股票投资策略分析

价值型投资策略

增长型投资策略

高股息投资策略

影响股票价格的基本因素

经济环境

产业环境

公司经营能力

市场资金面因素

资金筹集的主流工具 – 债券

债券投资工具的特征

债券投资的主要方式: 直接投资与间接投资

债券直接投资

债券基金工具

债券的分类和风险特色

主权级债券投资

投资等级债券投资

非投资级别债券

可转换债券投资

影响债券价格的因素

债券收益条件

市场利率环境

公司偿债能力与违约率

资金成本与政策方向

衍生性投资工具解读

期货投资基本知识

什么是期货? 期货的基本功能

期货的主要种类与交易方式

期货主要制度说明

保证金制度

强制平仓制度

实物交割制度

期货市场的特点: 收益与风险

期货与对冲于投资策略的应用

期权投资基本知识

什么是期权?

期权与挂勾标的的关联性

期权种类说明

买进买入期权 (Buy Call Option)

买进卖出期权 (Buy Put Option)

卖出买入期权 (Sell Call Option)

卖出卖出期权 (Sell Put Option)

影响期权价格因素

挂勾标的现价价格

约定执行价格

挂勾标的波动度

时间价值

期权投资工具应用

直接投资期权

结构性理财与结构性存款运用

外汇与贵金属投资工具

外汇与贵金属资基本知识

外汇是什么? 市场如何运作

外汇的报价方式

直接报价模式

间接报价模式

黄金与贵金属投资的市场特性

市场主要外汇与贵金属投资工具

外汇与黄金现货交易

外汇与黄金期货及衍生品

外汇与黄金结构性产品

影响外汇与贵金属价格的主要因素

宏观经济环境

政府货币政策

贸易政策

政治及区域冲突与外汇及贵金属价格

美元走势与黄金价格关系

Part 2: 基金投资工具的应用实务

资产管理延伸工具 – 基金工具应用

基金投资机会创造

基金投资的三碗面

基本面说明

政策面说明

技术面说明

基金投资的说明方式

简易帆船法

投资金三角法

核心卫星投资组合法(向日葵模式)

提升基金投资分析的质量

基金产品特色:

产品类型: 股票, 债券, 混合, 指数, 公募…

产品投资内容: 大盘, 中小盘, 成长, 价值, 绝对收益, 主题, 产业…

产品绩效分析比交: 收益率, 波动率, 阿尔发, 贝它, 量化分析, 排名…

产品重要信息披露: 申购/管理费用, 封闭期, 赎回限制门坎, 收益分配政策

基金产品主要优势分析:

投资内容上的优势: 符合经济景气的投资工具, 投资趋势支持的资产, 具有竞争力的产业, 具有投资价值的主题

产品操作方式的优势: 主动选股, 被动选股, 长封闭期, 由上而下, 由下而上, 分散投资, 聚焦操作, 计量分析…

产品管理者的优势: 基金公司管理资产规模, 基金经理人过往绩效, 资源优势

基金与投资者需求连结:

客户投资偏好与产品结合

客户预期收益和风险与产品结合

客户使用产品目的(需求)与产品结合

客户资产配置与投资策略与产品结合

完善基金售后服务

作为与客户持续创造互动的关键

强大借口出现在客户跟前

定期且高频的与客户接触

对高端客户更是价值无限

售后服务创造无限商机

客户试水温的心理

重复消费的满足

扩大金额和产品的重要过程

预防客户抱怨和不满的功能

定期更新损益情况, 客户参与其中

掌握关键的调整契机