现金流与营运资金管理（2天）

现金流及营运资金管理

讲师：雷勋华 时长：2天



课程收益

← 了解现金流的重要性

← 掌握现金及流动性的分析方法

← 掌握影响现金流的主要因素

← 掌握营运资金的管理措施

← 掌握中长期资金的管理措施

← 掌握财务危机出现的现金流管控措施

← 通过大量典型案例来加深学员对实操技能的理解



课程对象：中、高层以上管理人员、财务总监、财务经理、财务人员及其他管理人员等





课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化



客户代表：阳光电源、通业科技、欧派家居、雷沃重工、荣城钢铁、珠海醋酸纤维、赛

诺集团、天地数码、朗科科技、七皮狼、富安娜



课程大纲

模块一 正确认识现金流量的重要性 

■ 什么是现金流 

■ 现金流分类及及构成

■ 现金流在企业中的重要作用 

■ 现金流管理的基本要求 

【案例分析】



模块二 现金及流动性分析

■ 流动比率

■ 速动比率

■ 现金比率

■ 有息负债现金覆盖率

■ 利息保障倍数

■ 现金到期债务比

■ 销售净现率

■ 资产负债率

【案例分析】



模块三 影响现金流运转的主要因素 

【学员讨论】企业是饿死的还是撑死的？

■ 盲目扩张 

■ 过度投资 

■ 投资失误 

■ 过度负债

■ 经营不善

■ 财务管理薄弱

【案例分析】韩国大宇/乐视/恒大集团/海航集团/天房集团/合俊集团



模块四 营运资金管理

■ 营运资金管理概述

➢ 营运资金的概念

➢ 营运资金的评估标准

➢ 营运资金的特点

➢ 营运资金管理的目标

■ 应收账款管理

➢ 应收帐款管理目标

➢ 应收帐款管理模式

➢ 信用政策及其决策

➢ 销售环节信用政策收益和成本的比较

■ 存货管理

➢ 存货周转率分析

➢ 残次存货库龄分析

➢ 存货跌价风险分析

➢ 存货管理方法选择

➢ 健全存货内控制度

➢ 存货环节最佳采购量和订货次数预测

■ 应付账款管理

➢ 诚信原则

➢ 授信期限与授信额度

➢ 健全应付账款管理制度

➢ 提前做好资金安排

➢ 通过帐龄分析把握重点客户

➢ 供应商管理

➢ 采购环节信用条款收益和成本比较

■ 资金筹措管理

➢ 资金筹集为业务增长输血

➢ 资金筹集的核心要素

➢ 如何安排债权融资

➢ 如何进行股权融资

➢ 融资权的集中管理

➢ 融资关系的维护

■ 现金管理

➢ 现金管理打通公司的“血脉”

➢ 回报债权人和股东

➢ 加快周转减少占用

➢ 最佳现金持有量测算

➢ 集中管理放大效益

➢ 现金集中管理工具和方法

➢ 存量现金分类管理

➢ 用好现金预算工具

【案例分析】



模块五 中长期资金管理

■ 追求规模到追求利润到追求质量

■ 投资过程把握5个标准

➢ 风险与收益匹配

➢ 保持流动性

➢ 匹配业务战略

➢ 匹配财务资源

➢ 匹配人力资源

■ 追求稳健的财务政策

【案例分析】





模块六 财务危机及其应对

■ 企业财务危机的征兆判断

➢ 资金链断裂

➢ 异常波动

➢ 经营亏损

➢ 偿债风险

➢ 破产风险

■ 财务危机应对措施

➢ 提高营运资金效率

➢ 控制经营性及资本性现金流出

➢ 加大债权融资力度

➢ 引入战略投资者

➢ 债务重组

➢ 实施债转股

➢ 处置非主业资产变现

➢ 处置非主业公司股权变现

【案例分析】