《财务报表分析及透过报表看企业》

财务报表分析及透过报表看企业

课程背景：

本课程主要针对一线客户经理，普及基础财务报表分析以及有关产业、行业方面的分析技巧。

企业财务报表是信贷“三查”中的必审资料。从企业的“四表一注”中，我们可以看到企业几乎所有的战略导向、经营策略、管理风格、资本运作企图，既可以看到潜在风险，也可以看到商机。

所以，全面清晰、客观准确地评判企业的财务状况，既验证了贷前全面尽调的企业基本面，也是贷中审查授信决策的重要依据，更是贷后管理的方向和印证。本课程将深入浅出地讲解常用的财务分析手段，以及识别粉饰报表的常用技巧，并以各种小练习、综合案例等教学方式帮助学员巩固课堂学到的知识。

本课程主讲的陈开宇老师在建设银行有20多年的风险管理经验，先后任职审批部、风险部总经理及二级分行行长。他是建设银行的第一批专职贷款审批人，也是《中国建设银行专职贷款审批人培训教材》的主要撰稿人之一，阅读过上万份财务报表，熟悉各类粉饰财务报表的套路及精通各种财务分析技巧。他还是建总行特聘的专职贷款审批人培训教师，每年均参与建总行组织的全国专职贷款审批人轮训，培训经验丰富，深入浅出，有“校长”美誉。

课程目的：

本课程将沿着知识传播、技巧传授和理念传导的顺序开展。先向学员介绍有关财务分析的基础知识，通过典型案例展示各类分析技巧，并加以课堂练习帮助学员熟悉这些技巧，最后总结收于“跳出报表看财务”的理念。

授课方式：知识点讲授、研讨互动、案例讲解

授课对象：银行行长、专职贷款审批人、客户经理、风险经理等。

导言：财务报表在发展中的演变

真实大案：由简单财务数据发现的惊天大案

第一章 财务报表主要科目内容及分析重点

简要讲述“四表一注”主要科目的基本内容，并提示一些需要重点关注的科目，以案例方式展现如何阅读财务报表。

一、资产负债表

1、科目审查重点

2、三表关系

3、案例展示

二、利润表

1、科目审查重点

2、三表关系

3、案例展示

三、现金流量表

1、科目审查重点

2、三表关系

3、三流关系

4、案例展示

四、权益变动表

五、会计报表注释

六、案例展示（建议案例由银行提供脱敏财报，若银行不方便，则随机选择任意一家上市公司年报）

第二章 常规财务分析技巧

本章重点讲解各类财务分析工具的应用范围、点评分类分析工具的局限性，并以案例展示各种常规的分析套路。

一、比例分析法

1、偿债能力指标

2、营运能力指标

3、盈利能力指标

4、发展能力指标

5、主要指标的局限性

6、比例分析法的注意事项

二、趋势分析法

1、趋势分析法的分类及主要应用

2、趋势分析法的局限性：

3、关注主要财务指标增减的意义

4、关注非财务因素的影响

三、同业比较法

1、选择合适的比较数据

2、选择合适的比较企业

3、同业比较法的局限性

四、结构分析法

1、资产结构

（1）案例展示

2、负债结构

（1）分析要点

（2）案例展示

3、资本结构

4、利润结构

（1）分析要点

（2）案例展示

5、现金流结构

（1）分析要点

（2）案例展示

五、案例展示（建议案例由银行提供脱敏财报，若难以办到，则会随机选择某上市公司年报）

第三章 粉饰财务报表的常见套路

本章主要展示各种常见的企业粉饰财报套路，及这些粉饰套路的适用范围和适用技巧。

一、资产重组类

（1）资产置换类

（2）资产剥离类

二、资产计价类

（1）虚拟资产挂账

（2）长期投资核算及并表

（3）资产评估

三、交易类招术

（1）虚拟经济交易事实

（2）掩饰经济交易事实

四、收入确认类

（1）操纵收入确认时点

（2）存在重大不确定性确认收入

（3）创造虚无销售收入

五、费用计量类

六、非经常性损益

（1）21条非经营性损益

（2）其他业务利润、营业外收入、补贴收入等

七、会计政策变更

八、会计估计变更

九、重大会计差错调整

十、关联交易类

（1）15种关联交易

（2）关联购销

（3）受托经营、关联租赁等

（4）隐形关联

第四章 评判财务报表真实性的八类招术

本章逐一讲解评判财务报表真实性的八类常规分析方法，最后归结到跳出财务报表分析财务状况的理念传导。

一、审查财务报表的勾稽关系

二、阅读审计报告内容

三、阅读审计报表附注

四、剔除异常利润

五、剔除关联交易

六、对照现金流评判利润质量

七、剔除虚拟资产

八、同业比较

九、跳出财务报表的财务分析

附录：课堂练习及案例讨论

一、课堂练习（1）不同行业形成特殊财务报表特点的共同规律；

（2）课堂练习：由资产、销售收入及利润的关系区分行业；

（3）课堂练习：由资产、销售收入及利润的关系区分产业链位置；

（4）课堂练习：资产、利润不变，销售收入迅速增加的可能性；

（5）课堂练习：资产、销售收入不变、利润迅速增加的可能性；

二、综合案例分析

1、三表之间科目关系及疑点；

2、三表结构分析及疑点；

3、财报综合分析；