《投资尽职调查实务与技巧》课纲

《投资尽职调查实务与技巧》课程大纲

主讲老师：李静

第一章：尽职调查概述一、尽职调查引论

二、尽职调查目的

三、尽职调查遵循原则

四、尽职调查流程

第二章：尽职调查内容

一、业务调查

二、财务调查

三、法律调查

第三章：法律尽职调查

一、法律尽职调查的重要性

二、法律尽职调查的依据

1、公司出具的文件

2、独立第三方出具的资料

3、权威机构出具的资料

4、访谈

5、实地考察

6、我方独立调查

7、我方聘请的专业机构调查

三、法律尽职调查的核查要点

1、设立及合法存续

2、股权结构及演变

3、主营业务及资质许可

4、关联交易及同业竞争

5、主要资产

6、重大债权债务

7、公司治理及规范操作

8、税收及补贴

9、环境保护、产品质量、安全生产

10、劳动及社会保障

11、诉讼、仲裁或行政处罚

四、法律尽职调查尽调报告撰写

五、法律尽职调查限制因素、相关案例及应对措施

1、保密要求

2、上市公司的信息披露要求

3、被调查对象的开放程度

4、时间的要求

第四章：企业尽职调查核心内容

一、看准待投企业的团队

二、发掘两个优势

三、弄清三个模式（业务模式、盈利模式、营销模式）

四、查看四个指标（营业收入、营业利润、毛利率、增长率）

五、弄清五个结构（股权结构、高管结构、业务结构、客户结构、供应商结构）

六、考察六个层面（历史合规、财务规范、干净纳税、产权清晰、劳动合规、安全环保）

七、关注七项重点（规范汇编、例会制度、企业文化、战略规划、人力资源、公共关系、激励机制）

八、分析八个数据（总资产周转率、资产负债率、流动比率、应收帐款周转天数(应收帐款周转率)、销售毛利率、净值报酬率、经营活动净现金流、市场占有率）

九、执行九个程序（收集资料、高管面谈、企业考察、竞争调查、走访供应商、走访客户、走访协会、拜访政府、咨询券商）

十、包含十方面内容（企业历史沿革、企业产品与技术、行业分析(机会与威胁)、企业优势劣势、发展规划、股权结构、高管结构、财务分析、融资计划、投资意见）

第五章：法律尽职调查案例分析