企业投融资与资本运营

授课主题：

公司金融实务或企业投融资与资本运营

课程提纲重点介绍：

第一部分：投融资基本理论；

1. 经济学、金融学、公司金融基本理论介绍；

2. 公司金融的研究目标：价值最大化

3. 什么是价值、价值与价格的关系是什么？

4. 投资学基本理论介绍；

5. 投资估价八种方法简介；

第二部分：投资估价调整与杠杆经营；

1. 期权的定义及解释；

2. 期权价格与资产价格的区别；

3. 期权在控制投资风险方面的应用—特殊的并购操作（含案例）；

4. 对赌的定义及解释；

5. 对赌核心条款、基于财务绩效和非财务绩效的对赌；

6. 对赌在控制投资风险方面的应用—VC/PE投资过程中的应用案例；

7. VC/PE运作模式以及对赌解决不了的问题—“投资于人”；

8. 杠杆的定义及解释；

9、六种具有杠杆效应的典型业务运作模式介绍（结合6个实际案例）；

第三部分：同一控制权之下的资本运营；

1. 资本运营的含义与本质；

2. 控制的定义以及实现形式；

3. 公司结构与公司控制—公司治理中的剥夺问题；

4. 企业上市之利弊分析；

5. 上市后的资产重组介绍（含案例）；

第四部分：基于控制权转移的资本运营；

1、基于控制和多层公司结构的并购重组（含案例）；

2、基于交易模式与交易策略创新的上市公司收购（含案例）；

3、基于规避审批限制的管理层收购（含案例）；

4、基于套利目的的国企收购（含案例）；

5、基于交易定价规范条件下的民营企业对上市公司重组（含案例）；

6、基于产业整合的资本运营（含案例）；

第五部分：总结；

1、课程总结；

2、企业投融资与资本运营的核心是什么？

3、结束语；