《外汇风险管理》

充分利用金融工具，加强外汇风险管理

外汇风险管理

主讲：钟凯老师

【课程背景】随着国际经济形势的复杂多变，中国对外开放程度的深化，以及企业国际化的迅速发展，外汇风险是企业国际化发展过程中面临的重要风险之一，如何充分利用金融工具的特点，有效强化企业外汇风险管理，不仅是企业国际化发展的必备技能，亦是企业适应时代发展，强化价值创造的基本能力。

国际外汇市场呈现哪些新发展趋势？外汇风险呈现怎样的特点？

外汇风险管理策略有哪些？

实践中有哪些金融工具能够实现外汇套期保值？期货、期权等金融工具如何使用？

企业国际化发展中如何有效进行国际融资？

企业国际化发展过程中如何有效强化国际营运资金管理？

以上为企业外汇风险管理实践中的关键问题，也是本课程分享的主要内容。

课程将结合国际外汇市场发展的新趋势以及外汇风险的特点，提出企业外汇管理策略，重点解读金融工具的特点以及在外汇风险管理中的应用；同时，详细分析企业国际化发展中的国际融资与国际营运资金管理，为企业提供外汇风险管理的系统方法与有效工具，为企业国际化业务的发展奠定基础。

【课程收益】

了解国际外汇市场的新发展趋势

理解外汇风险的特点与分类

掌握期货期权等金融工具的运作方式及其在外汇风险管理中的应用

掌握如何利用国际融资防范外汇风险

掌握如何通过国际资本运营提升资金效率

【课程特色】

国内“双一流”学科重点高校商学院老师授课，具有财务管理与金融学双重知识背景，理论功底深厚，课程逻辑清晰；理论联系实践，通过企业外汇风险管理案例的分析，重点解决企业国际化发展中外汇风险管理问题。

【课程对象】

董事长、总裁、总经理、副总经理、总裁助理、总会计师、财务总监等高管人员

【课程时间】

0.5-1天（6小时/天）

【课程大纲】

一、国际外汇市场发展趋势

1、美联储的动向

2、中国外汇市场发展与监管

3、汇率预测

国际收支表分析

利率平价与购买力平价

二、期货期权金融工具的特点

1、期货

期货的特点

期货与外汇风险管理

案例：中行原油宝

2、期权

期权的特点

期权与外汇风险管理

案例：中信泰富外汇亏损合约

案例：联合石化领口期权合约

三、外汇风险的特点与外汇风险管理

1、外汇风险管理策略

消极型策略

积极型策略

全面规避型策略

2、外汇风险管理的方式

风险控制

风险管理

内部风险抑制

3、外汇风险管理组织体系

组织架构

报告监督

4、外汇风险——交易风险

交易风险的特点

外汇交易风险管理——货币手段

外汇交易风险管理——非货币手段

案例：海尔并购GE中的外汇风险管理

5、外汇风险——经济风险

经济风险的特点

外汇经济风险管理——营销管理

外汇经济风险管理——生产管理

外汇经济风险管理——财务管理

案例：美的收购库卡

案例：可口可乐全球化生产

6、外汇风险——折算风险

折算风险的特点

外汇折算风险管理

四、国际融资

1、海外债券发行

海外债券发行与外汇风险管理

案例：京投发行10亿美元债券

2、海外上市

3、国际贸易融资

国际贸易融资与外汇风险管理

案例：三一重工与中国进出口银行合作

五、国际营运资金管理

1、全球资金管理组织架构

2、内部银行与财务共享

案例：中国石油全球财务共享