《制度型开放与高质量共建一带一路——跨境投资战略实战》

制度型开放与高质量共建一带一路

——跨境投资战略实战

主讲：于全宏老师

【课程背景】

当前全球地缘政治持续紧张，产业链区域化、友岸外包加速演进，多边经贸规则重构，大国投资审查壁垒不断抬升。我国对外开放正式由商品要素流动型开放全面迈向制度型开放，对接 CPTPP 等高标准国际经贸规则，高质量共建 “一带一路” 进入提质增效新阶段，投资模式从传统工程承包转向产业链股权投资、产能合作、产业园区集群布局并重。

伴随新版《对外投资管理条例》正式落地、境外国资穿透式监管全面收紧，央国企、地方国有资本投资集团出海面临多重现实难题：国别政治风险陡增、跨境股权架构不合规、反垄断与外资审查踩红线、外汇与资金跨境管控严格、项目投后管控薄弱、投资退出渠道狭窄。同时国家产业变革加速推进，新能源、矿产资源、高端制造、数字基建成为 “一带一路” 重点布局赛道，要求跨境投资必须紧扣产业链自主安全、新质生产力出海布局两大主线。

大量国企海外项目仍停留在项目承揽层面，缺少中长期资本布局规划，缺少国别风险前置研判，缺少股权投退全流程体系。本课程立足全球宏观变局、国内制度型开放政策、未来产业出海方向，帮助国企高管重构跨境投资战略，平衡产业布局、合规监管与风险防控。

【课程收益】

把握宏观大势，读懂地缘格局、制度型开放政策、一带一路高质量转型方向，锁定未来 5 年国企跨境产业投资优质赛道，避开高风险国别与行业陷阱。吃透监管新规，掌握境外投资备案、国资出境审查、外汇管理、国家安全审查、ESG 合规等最新制度要求，守住境外国资监管红线。

搭建股权架构，熟练设计离岸持股平台、跨境并购股权结构，规避 “明股实债”、资金跨境嵌套等违规问题。构建风控体系，建立国别政治风险、法律合规、债务与舆情风险全链条预警机制，降低海外项目减值损失。

打通投退出闭环，围绕资源、新能源、基建、高端制造等产业，设计海外股权投资、产业并购、本土上市、股权转让多元化退出路径。复盘央企海外矿产并购、境外产业园股权合作失败与成功案例，形成可直接落地的投资方案。

【课程对象】

央国企、省属市属国有资本投资运营集团、外经外贸平台、能源资源企业、基建产业集团高管：董事长、总经理、海外业务负责人、投资总监、资本运营负责人、跨境风控法务、境外项目投决委员会成员、财务与跨境资金管理人员。

【课程时长】

1天（每天6个小时）

【课程大纲】

1、全球地缘大变局 + 制度型开放顶层战略

2、高质量 “一带一路” 产业布局赛道与国企出海产业选择

3、跨境股权投资架构设计、合规备案与资金跨境实操

4、海外项目全周期风险管控 + 投后治理与多元化退出机制

模块一：全球地缘大变局 + 制度型开放顶层战略

当前国际宏观环境：地缘博弈重塑全球投资格局

2 . 国家对外开放升级：从要素开放走向制度型开放

3 . 新一轮一带一路高质量发展政策迭代

4 境外国有资产最新监管政策解读

案例分析

1：部分中资企业在欧美遭遇外资安全审查，并购项目被叫停的典型复盘； 案2：政策转型下，传统对外承包工程企业向1 国家中长期产业变革与海外产能转移主线

模块二：高质量一带一路产业布局赛道与国企出海产业选择

1 国家中长期产业变革与海外产能转移主线

2 分区域产业投资布局规划

3 链主国企 “产业链出海” 实操模式：股权绑定上下游

4 负面清单：严格限制的境外投资领域

案例分析：能源央企布局中亚锂矿、稀土资源，通过少数股权投资锁定上游资源，构建境外资源保障体系； 分组研

模块三：跨境股权投资架构设计、合规备案与资金跨境实操

1 . 跨境投资主流股权架构设计

2 . 境外并购尽调要点：法律、税务、知识产权、劳动用工尽调

3 . 对外投资备案、国家安全审查、反垄断申报全流程操作

4 跨境资金汇出、外债管理、内保外贷合规运作

案例分析：某省属国企因股权架构设计简单，遭遇东道国国有化风险造成资产损失；对比优化后的离岸隔离架构方案。

模块四：海外项目全周期风险管控 + 投后治理与多元化退出机制

境外投资四大核心风险体系构建

2 . 境外国企投后股权穿透式管控

3 . 中长期经营风险对冲：汇率对冲、大宗商品价格对冲机制

4 . 境外股权多元化退出通道设计

5 . 境外不良股权资产常态化止损与责任容错机制

案例分析

案例 1：一带一路境外产业园项目股权合作、分期退出的完整交易方案；

案例 2：部分海外参股项目长期亏损未能及时止损，形成大额资产减值的教训复盘。