《财务尽职调查与投资风险防范》

《财务尽职调查与投资风险防范》

主讲：王悦老师

【课程背景】

全面而深入的尽职调查对于准备进行收并购的企业来说至关重要。尽职调查不仅能够

帮助企业识别潜在的风险点，还能发现合作的价值所在，为未来的整合打下坚实的基础

。然而，尽职调查是一项复杂且专业的任务，需要跨学科的知识和经验。因此，为了提

升企业的尽职调查能力，有必要开展专门的培训课程。

【课程收益】

➢ 系统学习财务尽职调查的专业知识

➢ 掌握识别被尽调对象财务风险的方法

➢ 学习如何建立风险预警机制，采取有效措施降低风险发生的可能性

【课程特色】

抖干货，重实战；讲理论，不枯燥；有高度、启人心。

【课程对象】

尽职调查人员

【课程时间】

1天（6小时/天）

【课程大纲】

一、案例导入：如何通过尽职调查将拟并购标的估值大砍十亿元？

二、尽职调查：一场斗智斗勇的商业活动

1、尽职调查目标：信息透明

2、尽职调查范围：抓大放小

3、尽职调查对象：半遮半掩

4、尽职调查团队：协同作战

三、财务尽职调查的主要内容

1、资产负债表重点科目核查

✓ 货币资金风险及核查程序：银行对账单、银行余额调节表等

✓ 固定资产风险及核查程序：折旧政策、实地检查等

✓ 在建工程风险及核查程序：提前转固、延后转固、真实性等

✓ 原材料风险及核查程序：价格、减值等

✓ 产成品风险及核查程序：减值、保管、安全等

✓ 应收账款风险及核查程序：合同、账龄、真实性等

✓ 长期股权投资风险及核查程序：抵押情况、亏损情况

✓ 应付账款风险及核查程序：少记成本等

✓ 其他应付款风险及核查程序：少记所得税、虚增费用等

2、利润表重点科目核查

✓ 主营收入风险及核查程序：虚增收入、关联交易、截止性问题等

✓ 主营业务成本风险及核查程序：少记成本、毛利率异常等

✓ 三项费用风险及核查程序：虚构费用避税、少记费用虚增利润等

✓ 营业外支出风险及核查程序：罚款等

3、现金流量表重点科目核查

✓ 经营性现金流风险及核查程序：虚增销售收现、混淆销售现金等

✓ 投资性现金流风险及核查程序：混淆现金流等

✓ 筹资性现金流风险及核查程序：债务风险等

3. 税务尽职调查

（1）税务历史记录

审查过去几年的税务申报情况，特别是享受税收优惠的合法性。

（2）税务筹划与优化建议

提出合理的税务筹划方案，避免未来可能出现的税务风险。

（3）税务风险评估

评估因税收政策变化可能带来的风险。

四、固定资产投资的三重风险

1. 投资发生之时即经营效率降低之时

2. 投资发生之时即经营风险提升之时

3. 投资发生之时即管理难度加大之时

五、投资关键环节与投资风险管控

1、投资目标的取舍

2、投资决策流程的完善

3、投资风险管理与控制

（1）商业模式风险

（2）产品设计风险

（3）投资节奏风险

（4）项目立项风险

（5）投资测算风险