非财务人员财务培训——财务报表分析促进经营管理增值

课程背景：

财务报表反映企业的经营战略、经营成果与经营能力，财务报表有利于促进企业战略与经营决策，包括增长、盈利、现金流管理、营运资金管理、投融资等决策，有效配置财务资源，支持战略目标达成。

财务报表分析与经营分析有利于赋能业务人员优化经营管理决策，达成公司战略、提高价值创造能力，对公司的增长能力、盈利能力、现金流创造能力、价值创造能力、资产质量、营运效率、资本结构、资产结构、安全性、持续性等进行分析和评价，支持经营管理增值，促进企业高质量发展。

课程收益

● 了解标准财务报表的结构与财务逻辑，提高财务分析能力。

● 分析管理财务报表的创新与管理逻辑，促进战略和经营决策，提高企业经营管理水平。

● 促进企业战略和经营管理八大创新，包括增长战略、盈利战略、现金流管理战略、营运资金管理战略、投融资战略、资本结构战略，促进企业价值创造。

● 基于企业战略与价值创造能力进行经营分析，提高经营管理的战略性、前瞻性、价值性，支持企业高质量发展。

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业高管、业务经理、基层业务人员

课程方式：课堂讲述、图片展示、案例分析、小组讨论等方式

课程大纲

财务报表篇

第一讲： 标准财务报表：理解财务逻辑

一、标准财务报表的结构

1.标准资产负债表

2.标准利润表

3.标准现金流量表

二、标准财务报表之间的逻辑关系

三、标准财务报表分析

杜邦分析法

第二讲：管理财务报表：支持经营管理

一、管理资产负债表

1．报表项目

1. 净经营资产
2. 净金融负债
3. 净经营营运资本
4. 净经营长期资产

2. 报表逻辑

3.理念创新与管理价值

二、管理利润表

1．报表项目

1. 主营业务利润、非经常性损益
2. 经营利润、金融损益

2. 报表逻辑

1）会计利润

2）管理利润

3）经济利润

3.管理价值

三、管理现金流量表

1．报表项目

1. 经营活动现金流
2. 自由现金流量

2.报表逻辑

3.管理价值

经营分析篇：促进公司战略与经营管理增值

创新一：增长战略与增长能力分析——支持企业可持续增长

一、经营分析：增长率与发展能力测算

1）内含增长率（internal growth rate）

2）可持续增长率SGR

3）有机增长率

4）实际增长率

二、增长策略

三、风险防范

1.避免盲目扩张

2.避免财务资源不足

3.避免没有利润和现金流支撑的收入增长

创新二：盈利战略与盈利能力分析——提升企业盈利能力和质量

一、经营分析：盈利能力

1.经营盈利能力

2.资产盈利能力

3.资本盈利能力

二、盈利策略

三、风险防范

创新三：现金流管理战略与现金流创造能力分析——现金为王

一、经营分析：现金流创造能力

1. 销售现金比率
2. 盈利现金比率

二、现金流管理策略：提升自由现金流量的三大路径

三、风险防范

创新四：营运管理战略与营运效率分析——提高效率与企业价值

一、经营分析：营运资金效率

现金周期（Cash Conversion Cycle, CCC）

二、营运资金管理策略：效率提升的路径

三、风险防范

创新五：投资战略与投资分析——轻资产运营

一、经营分析：投资测算

NPV、投资回报率、企业估值等

二、投资管理策略

三、风险防范

创新六：企业资本结构管理战略与分析——降低财务杠杆

一、经营分析：企业杠杆与资本结构

二、融资策略

要点：优序原则

三、风险防范

创新七：股利分配战略与股东回报率分析——合理分配收益

一、经营分析：股东回报率与企业价值测算分析

二、股利分配政策选择

三、风险防范

创新八：企业价值创造能力分析——提高企业价值

ROE的五大分析因素创新

课程收尾：回顾课程+答疑解惑