上市企业高质量发展与上市公司市值管理（2天）

上市企业高质量发展与上市公司市值管理

讲师：雷勋华 时长：2天

课程收益

← 掌握市值管理的内涵、核心、“三条红线”及“三项原则”

← 掌握市值的10大驱动因素

← 掌握上市公司市值管理的3大策略

← 掌握上市公司价值管理的5大维度

← 掌握上市公司市值管理的8大要素

← 通过案例分析和学员讨论加深学员对市值管理实务操作的理解





课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投

资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理

、证券事务代表/IRM人员等公司中高层；投行人员、会计师、律师、资产评估师等专业

人员





课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化



客户代表：百度、保利协鑫能源、太钢不锈、江西铜业、山东黄金、嘉化能源、江山化

工



课程大纲

模块一 市值管理概述

■ 市值管理的内涵

■ 市值管理的核心与目标

■ 市值管理的“三条红线”与“三项原则”

■ 远离“伪市值管理”

【案例分析】××上市公司的伪市值管理



模块二 市值的10大驱动因素

1. 行业（行业、行业周期）

2. 核心竞争力（竞争优势、资源的垄断性或稀缺性）

3. 商业模式（战略定位、价值定位、主营业务定位）

4. 财务报表（盈利能力、成长能力）

5. 主题和概念

6. 股东结构

7. 股票风格

8. 股市周期

9. 4R关系管理

10. 公司治理

【案例分析】用10个案例进行讲解





模块三 市值管理的3大策略

■ 涵盖2个市场

➢ 产业市场

➢ 资本市场

■ 重视3大周期

➢ 产业周期

➢ 企业周期

➢ 股市周期

■ 抓住4个环节

➢ 价值塑造

➢ 价值描述

➢ 价值传播

➢ 价值实现

【案例分析】中信证券等几个小案例





模块四 价值管理的5大维度

■ 把握大势

➢ 政策方向

➢ 技术方向

■ 战略审视

➢ 用户洞察

➢ 竞争策略

➢ 核心竞争力

■ 规范运作

➢ 经营规范

➢ 管理规范

➢ 运作规范

■ 价值实现

➢ 并购

➢ 融资/再融资

➢ 增持/减持

➢ 投资

➢ 股权激励

■ 价值传播

➢ 信息披露

➢ 4R关系

【案例分析】海螺水泥等几个小案例



模块五 市值管理的8大要素

■ 企业家战略意图

➢ 愿景和使命

➢ 价值观

➢ 战略目标

■ 行业规模与空间

➢ 产业发展空间

➢ 产业盈利空间

➢ 产业生存空间

➢ 产业变革空间

■ 战略与商业模式

➢ 战略定位

➢ 战略布局

➢ 成长模式

➢ 盈利模式

■ 资本规划与运作

➢ 并购重组

➢ 融资筹划

➢ 分拆上市

➢ 股权回购

■ 业绩与财务指标

➢ 营业收入

➢ 净利润

➢ 净资产收益率

➢ 利润质量

■ 股东与股本结构

➢ 股东结构

➢ 股权比例

➢ 股权激励

■ 市场沟通与传播

➢ 监管机构

➢ 投资者沟通

➢ 研究机构沟通

➢ 媒体交流

■ 组织架构与机制

➢ 组织机构

➢ 工作机制

➢ 工作事项

【案例分析】××上市公司的市值管理