《国企股权投资与风险控制》（2天）

《国企股权投资与风险控制》课程大纲

23812548260【课程对象】

1、股东、董事、监事、总裁、副总裁、财务总监、投资总监等中高层管理者；

2、金融机构（银行、证券、保险、期货公司等）高级从业人员；

3、投资公司、基金公司、投行业务负责人。【课程模块】

【1】宏观经济环境与产业投资政策：

1、2021宏观经济金融政策分析

2、产业投资：技术、人才、市场、资源的价值环境分析

3、十九大后国企产业投资发展趋势

4、资本市场资产重组与收购管理新政下投资策略

5、项目投资战略与产业投资策略

【2】国企股权投资程序、工具与策略：

1、股权投资相关理论与概念

⑴产业投资与PE、VC

⑵股权投资五大规律；

⑶投资策略与投资布局

2、国有股权投资的一般程序

⑴国有企业股权投资全过程操作流程构建原则

⑵国有企业股权投资全过程操作流程的构建

①股权投资项目的立项

②对投资项目进行论证决策

③投资项目的实施阶段

④股权投资日常运营管理

⑤股权投资项目后评价

⑥长期股权投资的终止、清算和处置

3、股权投资项目目标选择、尽调与估值

⑴明确项目投资战略

⑵深入研究目标投资细分行业所处阶段

⑶发现目标企业、投资项目对象的筛选与评估、可行性分析

4、投资项目的全面尽职调查：

⑴公司基本情况尽调、公司财务业绩尽调

⑵公司资产情况、公司债权和债务尽调

⑶销售环节、采购与生产环节的调查

⑷投融资环节、税务环节的财务调查

⑸或有事项及其他调查（目标、程序、结论）

⑹IPO上市财务规范、企业内部控制及风险管理尽调

⑺私募方案、发展规划与财务预测、融资上市计划调查

5、项目价值评估与交易价格谈判

6、项目投资决策工具与风险管理

7、案例分析：股权投资成败起到关键控制的环节以及相应风险点、操作建议

【3】国企改制与投资流程实务、整合管理：

1、最新国企混改适用的主要法律法规、部门规章及政策性分析

2、股权投资在政府相应监督体系下，国有企业实施方式

3、构建最适宜国有企业的顺畅投资流程策略

4、国企投资几个主要流程

⑴提出申请立项，提交可行性报告、改制的初步方案

⑵行业主管部门批准同意改制

⑶资产评估、验资、界定产权

⑷划分股份、招募股金

⑸具体改制方案的实施

⑹划拨或剥离有关资产，将由事业单位转为企业化运营

⑺成立股东大会、董事会、设立组织架构

⑻提出设立股份公司制的申请

⑼企业法人注册登记

5、项目组织形式安排与公司治理

⑴企业设立分子公司的必要意义

⑵不同类型公司（全资、控股、参股）中约束性条款设定

⑶项目公司治理策略

6、国企投资整合管理

⑴投资与并购后的整合管理

⑵投资与改组管理团队

⑶投资与并购后企业整合

⑷企业战略定位及重点业务安排

⑸项目投资文化方面的整合

⑹项目投资组织结构的整合

⑺项目投资人力资源整合

⑻项目投资利益相关者的整合

⑼项目投资综合案例分析

【4】国企股权投资策略与综合案例分析（一）：

1、物流、建筑、农业等行业产业发展趋势分析

2、物流、建筑、农业等行业产业政策分析：含税收、补贴、奖励等

3、物流、建筑、农业等行业盈利模式分析与商业模式创新

4、物流、建筑、农业等行业资本市场分析、资本战略与股权策略

5、物流、建筑、农业等重点板块价值模式与金融体系的设计

6、物流、建筑、农业等重点板块产业链战略、整合方向与有效整合策略

资产重组模式与整合关键要素

战略整合-被收购公司与收购公司保持战略一致

组织整合-M型组织的优势

资产整合-资产负债的全面整合

人员整合-如何防止冲突

业务整合-核心竞争力与渠道的整合

改制与并购基本流程、整合管理

7、物流、建筑、农业等股权投资与产业并购综合案例分析

⑴国内企业产业投资策略

⑵海外投资并购策略

⑶互联网+、大数据、人工智能等在产业升级中并购整合分析

【5】国企股权投资策略与综合案例分析（二）：

1、混合所有制下的股权投资战略与投资策略

2、国企混改员工持股改革：相关案例解析

3、乳制品行业、红酒产业发展趋势分析与产业模式创新

4、乳制品行业、红酒产业链核心竞争力打造与资本价值设计

5、乳制品行业、红酒产业资本运作案例解析