打造上市公司市值管理生态圈（2天）

打造上市公司市值管理生态圈

（2天）

课程背景

不同公司处在同样的行业和盈利水平，为什么市值规模会相差10倍？为什么有的上市公

司增发、再融资轻而易举，有的却困难重重？为什么有的公司善用股权激励、减持套现

、增持、回购等方式加速财富增长，

有的却不会？ 这些都是市值管理的内容。

老师通过案例讲解，使学员们可以系统和战略性地理解和把握市值管理，更好地打造上

市公司市值管理生

态圈，赋能企业实现经济效益和股东价值的双丰收。





课程对象

老板、总裁/总经理、首席财务官/财务总监、董秘、证券代表、市值管理部、投资部、

人力资源总监、人力资源经理、财务经理、企业中高层等。



课程收益

▪ 了解影响市值的关键要素

▪ 掌握如何通过市值管理提升股东价值

▪ 掌握全生命周期的市值管理方法

▪ 掌握市值管理的具体做法

▪ 评价市值管理效果的九大指标



课程亮点

实战派风格，追求“落地”文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动

幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性

。

确保课程：听得懂、拿得走、用得上、有实效。



课程大纲

第一单元 全流通时代市值管理

■ 股东价值的三种体现形式

■ 什么是市值管理

■ 市值管理的目的

■ 市值管理的三个最核心

➢ 树立产融互动和创造EVA的经营理念

➢ 建立市值管理的经营体系

➢ 在市值波动中进行价值实现

■ 市值的计算

■ 影响盈利能力的要素是市值管理对象

➢ 产业布局和性质

➢ 商业模式

➢ 核心竞争力

➢ 企业家团队

➢ 盈余管理

■ 影响市盈率的要素是市值管理对象

➢ 股市周期

➢ 主题管理

➢ 投资者偏好

➢ 公司治理

➢ 公司品牌

➢ 行业地位

➢ 激励机制

➢ 合规运作

➢ 市场景气

➢ 行业景气

➢ 送转能力

➢ 股东结构

➢ 市值股价区间

➢ 4R管理能力

← 投资者关系

← 监管机构关系

← 分析师关系

← 媒体关系



第二单元 通过市值管理提升股东价值

■ 如何通过市值管理提升股东价值

➢ 价值分享：衡量绩效 分享价值大/小股东 内/外股东 团队/股东/客户/员工

➢

价值创造：优化商业和组织模式；完善考核和激励机制；理顺决策和生产流程；强

化财务和资源管理…

➢

价值经营：顺应市场规律，丰富经营策略，强化股本管理，优化融资策略，加强权

益市值管理…

➢

价值实现：完善公司治理；提高运作透明；规范各方行为；加强投资者关系；密切

媒介关系…

■ 全生命周期的市值管理方法

➢ 牛市中的市值管理方式

➢ 熊市中的市值管理方式

■ 市值管理的具体做法

➢ 危机公关

➢ 信息披露

➢ 路演

➢ 多元化业务投资

➢ 创新技术孵化项目

➢ 股票回购

➢ 套期保值

➢ 股权激励

➢ 产业升级

➢ 回购股份

➢ 重组

➢ 并购

➢ 优质资产注入

➢ 概念设计

➢ 业绩预期安排

➢ 宣传推广计划

➢ 投资者管理

➢ 股权变现

➢ 股权增持

➢ 保值增值

➢ 优化资产配置

➢ 财务规划

➢ 变现资产后的增值服务

【案例】中航工业注资中航重机

【案例】某上市公司通过市值管理在一个月内股价变成了原来的三倍多

【案例】揭秘上市公司通过市值管理“割韭菜”的内幕

【案例】上市公司与PE和公募基金联手“割韭菜”的案例

【场景讨论】如果你是这家上市公司的CEO市值管理如何做





■ 评价市值管理效果的九大指标

➢ 市值

➢ 市盈率

➢ 股权吞吐

➢ 公司主题

➢ 研究员热度

➢ 媒体热度

➢ 流通股东机构数量

➢ 股东结构变化

➢ 市场风格和股性是否明显改善



第三单元 上市公司市值管理模式的选用

■ 六种上市公司市值管理模式

➢ 券商市值管理模式：盘活存量

➢ 大宗交易商市值管理模式：拉升股价

➢ 私募基金市值管理模式：联合坐庄

➢ 财经公关市值管理模式：媒体公关

➢ 管理咨询公司市值管理模式：产业整合

➢ 长效市值管理模式：练内功

【案例】三一重工通过价值创造和价值经营双轮驱动的市值管理

【案例】海螺水泥“无控股权、有管理主导权”的市值管理



【课后互动】现场解答学员问题