企业财务风险管理 内训

一、财务风险的识别

（一）风险的含义和类别

（二）财务风险识别

1.筹资风险

2.投资风险

3.现金流量风险

4.利率风险

5.汇率风险

6.信用风险

7.涉税风险

二、风险的分析与衡量

1.期望值

2.标准离差、标准离差率

3.风险调整贴现率法

案例1.投资方案的风险分析：某公司投资开发新产品方案 

案例2.投资方案的风险衡量：某投资项目的风险调整贴现率法

4.财务风险的衡量，还可以用财务杠杆系数

案例3.信达与中宏公司的财务杠杆系数的计算与风险衡量

案例4.负债经营的风险

三、财务风险管理制度

新《企业财务通则》第十条规定：“企业应当建立财务风险管理制度，明确经营者、投资者及其他相关人员的管理权限和责任，按照风险与利益均衡、不相容职务分离等原则，控制财务风险”。

1.财务风险管理的含义

2.财务风险管理的原则

3.财务风险管理策略

（1）财务风险回避策略

（2）财务风险预防策略

（3）财务风险分散策略

案例5.德隆巨人的覆灭

（4）财务风险转移策略

（5）财务风险接受策略

四、建立财务危机预警机制

《企业财务通则》第六十三条规定：企业应当建立财务危机预警机制（强制性规范），自行确定财务预警标准（指导性规范），重点监测：经营性净现金流量与到期债务的适配性、企业资产与负债的适配性。及时沟通企业有关财务危机预警的信息，提出解决财务危机的措施和方案。

（一）财务危机预警机制

（二）财务危机预警分析方法

1.定性预警方法：四阶段症状分析法

2.定量预警方法

（1）单变量分析法：比率分析法；利息及票据贴现费用判别分析法；安全率分析法。

（2）多变量分析法：“Z—计分法”。

案例6. Z—计分法模型进行财务危机预警的应用

五、结合企业实际采取适当的风险策略

1.加强筹资活动的财务风险管理。筹资风险防范要点。

2.加强外汇风险管理。外汇风险防范的要点。

3.加强投资活动的财务风险管理。投资风险产生的具体原因及防范。

4.加强资金回收环节的财务风险管理，防范应收账款回收风险。

5.加强收益分配环节的财务风险管理，防范收益分配风险。

综合案例:格力、美的电器的财务风险管理