企业财务预测与利润规划

（一）财务预测

 财务预测，是指估计企业未来的融资需求。

 财务预测的方法—销售百分比法

 销售预测：融资需求的起点

 估计需要的资产

 资产、某些流动负债是销售量的函数；还应当预测负债的自然增长，该增长可减少外部融资数额。（如，应付账款、应付票据因为赊购而增长，则可减少外部融资额）

 估计收入、费用和保留盈余

 收入、费用是销售的函数，保留盈余由净收益和股利支付率共同决定。

 估计所需融资：

 外部资金需求=资金需求－ 内生资金

 内生资金 = 留存收益   折旧费

 估计所需外部资金的数量

 案例1.   信达公司融资需求预测

（二）利润规划

 利润规划，是指企业为实现目标利润，将业务量、成本费用与之联系，建立一个数学模型，用以研究成本、数量和利润之间的关系，从而综合调整经营活动的规模和水平。

1. 本量利关系

例1. 

2. 盈亏临界分析

盈亏临界图

盈亏临界点（保本点）的确定

安全边际和安全边际率的确定

例2. 

例3.

3. 各因素变动分析

案例2. 中海公司利润规划

4. 敏感分析

例4. 例5.