企业财务报表分析（内训）

授课主要内容：

财务报表阅读与分析

财务报表的构成分析

财务指标比率分析

杜邦财务分析

财务综合分析与评价

授课具体内容：

（一） 企业财务报表分析概论

（二） 财务报表的阅读与分析—识别虚假财务报表

案例1、2：中宏实业虚假财务报表识别。

（三）财务报表构成分析

1.资产负债表构成分析

保守型资产负债表、稳健型资产负债表、风险型资产负债表、危机型资产负债表。

2.利润表构成分析

企业盈利或亏损，可以分为六种类型。

3. 现金流量表的构成分析 

企业现金流量的构成有七种情形。

案例3：四家上市公司现金流量构成分析。

（四）财务指标比率分析

1.企业资产周转情况（资产营运能力）分析

案例4：企业资产周转情况如何？

2.企业偿债能力分析

案例5：企业偿债能力如何？

3.企业盈利能力分析

（1）对于企业的盈利情况，可以从几个层面进行研究

案例6：企业盈利能力如何？

（2）息前总投入资本回报率(ROIC或RONA）比净资产收益率，更容易去除企业不同的财务策略对于财务分析的影响

案例7：总投入资产回报率可以正确地反映了去除企业不同的财务策略影响前企业的盈利能力。

（3）用经济价值创造能力—EVA来估量企业的盈利水平

案例8: EVA 是企业资本的回报扣除资本成本后的价值。

（五）杜邦财务分析

1.了解企业的总体盈利情况还不够,还应**了解盈利情况的组成部分来明白企业为什么能盈利和如何盈利的?

2.可以把指标分为三层，从上至下对于企业财务进行分析

3.杜邦财务分析的要点

案例9: 五家公司权益报酬率的因素分析。

4.杜邦分析体系的作用

案例10：判断公司权益报酬率的升降。

案例11：资产获利能力的变化及其原因综合分析。

案例12：综合分析案例（一）

案例13：综合分析案例（二）

（六）流动性分析和获取现金能力分析

案例14：信达投资2008年流动性分析和获取现金能力分析。

（八）财务报表的综合分析与评价

案例15:   某公司财务报表的综合分析与评价—财务比率综合评分表。