非上市公司股权激励的设计与实施

Part 1：五步连贯，设计股权激励

1、定股原则： 实股还是虚股？

    即期还是未来？

    如何给干股？

    为何一些企业要放弃期权？

    * 案例：确立股权激励的组合拳

2、定人：如何确定激励对象

    定人的“三原则”

    不同人员的股权类型组合

    股权激励方案内外的12个平衡因素

    职业经理人应该获得股权吗？

    研发和销售谁该优先获得股权？

    * 案例：谁应该成为股权激励对象？

3、定时：股权激励计划中的时间

    企业不同发展阶段的股权激励

    股权激励方案中的大周期与小周期

    确定佳的授予与行权时间

    * 案例：离职后期权的注销

4、定价：股权激励计划中的价格

    合理确定企业估值及股权激励的价值衡量

    行权价格应该是固定的还是浮动的

    * 案例：股权激励中的“对价条款”

5、定量：股权激励计划中的数量

    股权激励分配模型:

    员工持股总额及分配、个量与级差

    股权激励的授予速度

    股权分配与业绩考核系统的接口

    * 案例：拿多少总量进行股权激励合适？

Part 2: 股权激励的重要问题及处理方法

1、股权激励下的绩效指标设定

    个人、部门、公司绩效及其对股权激励方案的不同影响

    * 案例：行权的时候也需要考核吗？

2、对创业元老的“金色降落伞计划”

    历史贡献衡量与股权激励方案

3、高管人员股权设计的特点：

    设置股权激励“金手铐”

4、如何在激励的同时设计限制性条款

5、股票来源、购股方式、退出机制、管理机构及操作

    * 案例：设计合理的“财务杠杆”

Part 3: 有限责任公司股权激励的法律问题

1、资本股份化的问题

2、股东人数限制：间接持股与直接持股各有什么不同规定

3、股价的确定：定股价的依据，与绩效考评之间的关系，价怎么发挥激励作用

4、股份来源问题：股份的四大来源及所涉及的法律规定

5、行权资金来源问题

6、业绩股份的兑现、变更

7、会计处理及税收问题

8、股权合同常见纠纷及其应对策略

9、《新公司法》、证监会等对有关授权资本制度、股票激励计划的相关规定

    * 案例：某水处理厂的股权激励设计方案