高科技企业股权期权激励——高级实务

一、中国高科技企业股权、期权激励概况

1.国外股权期权发展概况

2.我国股权期权激励的现状和发展——*几个典型案例介绍（讨论各种激励模式的优缺点）

3.高科技企业实行股权期权激励的必要性和紧迫性

4.高科技企业股权期权激励实践中的误区

5.高科技企业实行股权激励的现实障碍？

法律障碍

股票和股份来源

股权期权的行权问题

期权的行权价格

公司法人治理结构不健全

……

6.应对策略和措施？

二、高科技企业与股权、期权激励

1.高新技术、高新技术企业的概念与界定

2.为什么高科技企业更需要实施股权、期权激励？

3.高新技术企业的特点

组织结构特征明显

强调创新管理

具有高成长性和高附加价值

成长中伴随高风险

……

4.各类高科技企业特点

中小型高新技术企业的特点

非上市大中型高新技术企业的特点

上市的高新技术企业的特点

从企业成长阶段看高新技术企业的具体特点

三、高科技企业的股权激励

1.股权激励概述

股权激励概念、原理、特点

股权激励出现的经济社会背景

国内股权激励三种主要模式（武汉模式、上海模式、北京模式）及评价

2.常用股份激励模式、操作步骤、案例解析

A.分红权（虚拟股份）激励

概念、操作步骤

*某化学公司——案例

B.分红回填股份激励

概念、操作步骤

*某科技公司分红回填股份激励——案例

C.管理层收购MBO

概念、操作步骤

*粤美的MBO——案例

MOB的优点及困难

D.优先购买股份激励

E.赠予股份

F.员工持股激励

3.国内外主要的股份激励模式及其比较——*现场研讨

各激励模式有哪些优缺点？

分别适应哪类企业？

4.不同规模的高科技企业股权激励模式如何选择？

5.不同发展阶段的高科技企业股权激励模式如何选择？

6.国内外高科技企业股权激励的现状及趋势

7.案例分析——高新技术企业“分阶段多模式股权激励”模拟设计

四、高科技企业的股票期权激励

1.股票期权激励概述

2.高科技企业股票期权激励要考虑哪些要素？

3.高科技企业股票期权激励方案/计划实施要点有哪些？

个案例分析——2000年摩托罗拉公司激励方案及分析

4.虚拟股票期权激励模式操作步骤？

5.为什么虚拟股票期权比较适合非上市公司？

6.案例分析——某高科技集团高管及核心人员长期激励咨询案例（虚拟股期股）分享

五、高科技企业股份期权激励

1.股份期权概述

2.股份期权激励制度的广泛应用前景（适合非上市公司和上市公司非流通股）

3.股份期权计划设计要素有哪些？

关键环节

设计要素

4.股权期权计划的实施步骤

5.案例分析——股份期权案例分析及讨论

6.实战工具——股权期权技术书文本、股份期权授予协议书文本

六、高科技企业的技术股份激励

1.技术股份概念、原理

2.技术入股常见有哪些问题？

3.技术股份的概念与特殊性

4.技术股权种类、分配与激励

5.技术股激励设计和实施时需重点考虑哪些因素？

七、各类股权期权异同点的比较

1.实股与虚拟股的异同点分析

2.现股与期股激励特点、优缺点

3.期权激励与股权激励的比较分析

4.股份激励与股票激励模式的异同点

八、高科技企业实操步骤

1.高新技术企业操作6步法（定原则、定对象、定数量、定价格、定时间、定方式）

2.明确激励目的和原则是股权期权激励的前提

3.高科技企业选择股权激励模式的原则有哪些？（5大原则——动态原则、激励期限与激励力度适度原则、弹性原则、激励与约束相结合原则等）

4.如何确定激励对象？高管、核心技术人员，还是营销骨干？激励对象应该是动态的？

5.如何公平合理分配股份、期权额度和数量？太小缺乏激励力度和吸引力，过度激励，股权被稀释。

6.如何确定价格？内部市场价格，还是外部评估价格？

7.股权、期权激励计划中的时间如何处理及安排？

8.如何确定股权期权激励计划中的价格问题？

9.如何确定股权期权激励计划中的行权方式问题？

九、股权期权激励的几个重要问题及处

理方法

1.股权期权激励下的绩效管理

公司、部门、个人绩效及其对股权期权激励方案的不同影响

财务指标、经济类指标的缺陷及其导致的结果

案例——行权的时候需不需要考核吗？

2.如何在激励的同时设计限制性条款？

激励期与任职期时间相一致

案例——待权表设计

年度考核

3.股份/股票来源、购股方式、退出机制、管理机构及操作

案例——某集团高管推出机制设计

案例——借助合理的“财务杠杆”

4.股权期权的会计处理及有关问题

5.股权期权的税务问题

6.实施股权、期权激励的法律问题

十、讨论/互动及自检式总结