私募课程大纲

私募股权融资——（课程提纲）

如何正确迈出资本营运第一步——企业私募股权融资

1、企业为何要做私募股权融资；

(1)中小型企业的财务结构适合在私募股权资本市场上融资；

(2)企业上市前引入私募股权资本可以帮助企业迅速扩大规模，建立品牌优势；

(3)私募融资具有灵活方便、融资成本低、时间短等公开证券市场融资无法比拟的优势；

(4)私募投资人的市场视野、产业运作经验和战略资源可以帮助企业迅速地成长和成熟起来；

(5)更容易获得投资银行的调研支持和投资者的青睐，有利于提高企业股票的发行价；

(6)可以建立起有利于上市公司的治理结构、法律框架和财务制度；

(7)私募可以较好地解决企业关键员工的激励问题，建立起有利于上市公司的员工激励制度；

(8)企业可以利用其专业化资本营运能力，帮助企业搭建资本运作平台。

2、引进私募股权资本企业需要付出的成本；

（1）所有权的稀释和控制权的削弱；

（2）为投资者提供与风险相对称的投资回报；

（3）为投资者提供流动性；

（4）改变以前固有的经营观念和管理模式。

3、中国私募股权基金发展概况；

（1）合伙型基金；

（2）信托型基金；

（3）公司型基金；

（4）外资基金和人民币基金。

4、私募股权基金的投资原则和标准；

（1）投资规模；

（2）所属行业；

（3）团队要求；

（4）商业模式；

（5）成长性。

5、私募股权融资的操作步骤与流程；

（1）制定公司发展战略；

（2）制定公司资本营运策略；

（3）撰写商业计划书；

（4）选择正确的投资者；

（5）初步拟定投资协议（term sheet)；

（6）尽职调查（DD）；

（7）就价格和各项条款谈判；

（8）签署投资的法律文件；

（9）资金到位。

6、私募股权融资时需注意的关键环节；

（1）如何选择投资基金；

（2）商业计划书；

（3）企业价值评估；

（4）正确理解投资协议条款（资本的国际语言）。

7、其他融资工具的说明：（根据时间而定）