衍生工具在投融资决策中的运用

衍生工具在投融资决策中的运用培训大纲

一、金融衍生工具的起源和发展

二、远期外汇合约的实际运用

2.1外汇交易和汇率的基础知识

2.2如何使用外汇远期合约对冲汇率风险

2.3如何使用外汇远期合约投机

2.4如何使用外汇远期合约进行有抵补套利

2.5择期的远期外汇交易（案例）

三、远期利率协议（FRA）的实际运用

3.1 FRA协议内容

3.2 FRA在企业筹资中的运用（案例）

3.3 FRA在企业投资中的运用（案例）

四、期货合约的实际运用

4.1期货的交易机制

4.2期货投机的特点

4.2如何使用期货合约进行套期保值

案例：股指期货的套期保值

4.3如何使用外汇期货来对冲汇率风险（案例）

4.4利率期货的运用

4.4.1利率期货的种类

4.4.2欧洲美元期货的运用

五、期权的实际运用

5.1期权的基本特征

5.2看涨期权的损益

5.3看跌期权的损益

5.4如何使用期权来套期保值

案例：股票期权的套期保值

5.5期权的基本策略（案例）

5.6期权的组合与价差策略（案例）

5.8如何使用利率期权来对冲投资和融资过程中的利率风险

5.7期权的定价

6.互换的实际运用

6.1互换（掉期）的基本原理

6.2外汇掉期的功能（案例）

6.2货币互换的应用（案例）

6.3利率互换的应用（案例）

6.3.1如何使用利率互换工具降低筹资成本（案例）

6.4如何使用互换做资产负债表的管理（案例）