《结构型商品规划设计与实务》

《结构型商品规划设计与实务》

【课程大纲】

第一部分：结构型商品基本概念

1、甚么是结构型商品

2、结构型商品之设计思维

3、结构型商品分类

(1).保本型商品

(2).高收益型商品

4、超级比一比(结构型商品VS直接投资标的)

5、结构型商品有何魅力

6、结构型商品风险



第二部分：结构型商品定价概念

1.定价原理----No Free Lunch!

2.参与率低于100%保本产品

3.产品价格怎么算---案例:台积电高收益票券

4.影响结构型商品价格因素



第三部分：多标的(Rainbow)结构型产品评价分析

1.产品条件

2.产品评价

3.标的波动率的影响

4.相关系数对产品成本的影响



第四部分：实务案例探讨(一)--- 股权结构型商品设计技巧

1.现金股利的秘密

2、Target Redemption

3、Range Accrual



第五部分：实务案例探讨(二)--- 利率结构型商品设计技巧

1.用空间换取获利--外币高配息债券

2.看得到吃不到---发行商赎回权(Callable)

3.汇率的秘密--双币定存



第六部分：实务案例探讨(三)--- 交易所交易债券(ETN)

1.ETN介绍

2.ETN优点

3.ETN缺点



第七部分：实务案例探讨(四)---某电信企业操作汇率选择权案例说明

1.企业承作动机

2.承作过程与结果损益

3.事件讨论

第八部分：Q&A