企业投融资管理课程大纲

《企业投融资管理》课程大纲





一、课程收益

本课程致力于使高层管理人员从战略高度认识企业的投资和融资，并将企业的投融

资行为与具体的经营环节中的管理结合起来，从而可以将投融资管理在本企业落到实处

。

本课程将帮助您掌握对企业的投融资行为进行管理的方法和技能。

二、教学大纲及内容

一、投资管理

投资管理的程序

（一）识别投资机会，编写投资计划

（二）评估投资计划：估计项目的相关现金流和恰当的折现率。

（三）投资管理的方法：净现值、内部报酬率、获利指数、回收期和投资收益率等。



（四）选择最佳投资方案。

案例1. 某公司设备投资的管理。

（一）比较净现值（ NPV ）

（二）比较内涵报酬率（IRR)

（三）比较获利指数（PI）

（四）投资管理指标的比较

1. 贴现指标之间的比较—净现值与内涵报酬率的比较：

案例2．设有两个投资项目Ａ和Ｂ，贴现指标之间的比较

2. 贴现指标之间的比较—净现值与获利指数比较

3.投资管理中的非贴现指标：投资回收期（只能反映投资的回

收速度）、平均报酬率（只能反映投资的平均收益）等。在投资决策中只能作为

辅助评价指标。

二、融资管理

融资管理具体包括：

（一）估计融资需求

（二）明确融资类型

（三）计算融资成本

（四）确定资本结构

具体内容包括：

（一）估计融资需求—估计所需外部资金的数量

估计融资需求的步骤—销售百分比法

案例3. 信达公司融资需求预测

（二）明确融资类型

• 自有资金与借入资金

• 长期资金与短期资金

• 内部筹资与外部筹资

• 直接筹资与间接筹资

具体包括：

• 筹集自有资金—权益融资：

• 筹集借入资金—负债融资：

• 发行债券

• 租赁

• 混合性融资

• 私募股权融资

• 信用融资—运用供应商融资

案例4. 如家快捷酒店私募股权融资管理

案例5. 格力、美的电器的信用融资管理

（三）融资成本的计算

• 资本成本的计算

• 债务成本

• 权益成本

• 加权平均资本成本WACC

案例6、案例7、案例8..融资成本的计算与融资决策

（四）确定资本结构

比较资金成本法：企业在融资决策之前，先拟定若干备选方案，分别计算各方

按加权平均资本成本，并根据其高低来确定企业的资本结构。

案例9. 某企业最佳资本结构的确定与运用

三、课程范围

本课程适于各类企业的董事会成员、高中级管理层成员、各级财务管理人员，如集

团主管财务的副总经理、总会计师、主任会计师、财务总监、财务部总经理、财务经理

及其他管理人员等。

四、培训需要时间

培训需要时间：1-2天。

























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