私募股权基金的设立与运作

私募股权基金的设立与运作







一至两天深入探讨，学员可以掌握并了解：

➢ 私募股权的基本概念和操作方法

➢ 私募股权基金的盈利模式

➢ 私募股权基金的运作方法

➢ 私募股权基金的管理流程

➢ 私募股权基金项目管理









➢ 董事长、ＣＥＯ、总裁、总监等企业经营者

➢ 副总裁、总经理、高级经理等企业高端人才



➢



一、什么是私募股权（PE）？

1、私募股权与私募基金基本概念

2、私募股权基金诸类别

• 天使投资

• 创业投资（VC）

• 成长资本（Pre—IPO）

• 并购基金

3、国际私募股权的发展历程

4、中国私募股权的发展历程（三个阶段及影响）



二、私募股权两类盈利模式

1、私募股权基金盈利模式

2、私募股权基金管理人盈利模式



三、私募股权基金的组织形式

1、公司型基金、信托型基金、有限合伙人基金

2、几种基金组织形式的比较



四、私募股权基金如何募集设立

1、基金募集的来源

2、私募股权基金的协议内容

3、基金募集的渠道

4、募资（投资）注意要点



五、私募股权基金的投资

1、私募股权基金如何寻找项目？

2、私募股权基金如何评估项目？

• 有效商业模式

• 杰出管理团队

• 竞争优势

• 持续增长的可能

• 可行的退出方案

• 商业计划书

3、前期投资协议

4、尽职调查

• 业务调查

• 财务调查

• 法律调查

5、企业如何进行估值？

• 成本计算法

• 折现现金流法

• 相对估值法

• 清算价值法



六、投资项目管理

1、投资项目管理

• 作为股东参与管理

• 作为管理层参与管理

2、持续关注

• 管理参与

• 阅读财报

• 董事会议

3、问题信号

• 财务信号

• 管理信号

• 人的问题

• 其他问题

4、风险控制

• 分段控制

• 运用其他金融工具

• 对赌协议

• 举例：投资原则



七、私募股权基金的退出策略

1、上市退出

2、兼并收购

3、管理层收购

4、企业清算和破产





案例分析、主题演讲、互动讨论、情景模拟







一到两天（穿插讨论、集中研讨）

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一、学员收益



二、适用范围



三、课程大纲



四、教学方式



五、课程时间