企业资本运作课程大纲

企业资本运作课程大纲

周红

课程介绍

企业资本运作的实质是把企业内部的存量资产进行整合和优化，与外部资本市场接轨

，产生新的资本资源，对企业的资产进行剥离、置换、出售、转让等，从而形成形成企

业资产证券化、去也改制股份化或者原有企业注销更换新主，以此改善企业资本结构或

者债务结构。

资本运作的方式多种多样，不能一概而论，必须根据企业的具体情况选择相应措施。

本课程将集中阐述资本运作的各种形式。



课程特色

系统全面：课程设计系统，最新的理论讲授使学员的战略思路拓展，并掌握现代企业

资本战略规划及资本运营模式。

案例分析：本课程精选实际案例，通过思考、剖析等教学环节，提升学员资本运作

的综合能力

交流互动：在课程中，结合企业遇到的某个实际问题当堂分析，交流、总结，辅导

学员进行工具演练。



适合学员

各类企业的董事长、副董事长、执行董事、股东等决策者；投行、证券、资产管理

等机构高层管理者。

课程时间 2天 （ 9:00-12:00,13:30-16；30 ）

课程大纲

1. 转增股本

1. 转增股本的意义

2. 庄增股本与送红股的异同

3. 转增股本需要考虑的问题

2. 配股和增发

1. 向老股东配股

2. 定向增发



3. 缩股、分立、换股

1. 缩股

重组救急 案例：泰阳证券

投资获利 案例：兰生股份

明缩实扩 案例：福星科技

2. 分立

3. 换股

第四节 通常采用的资本运作模式

1. 并购重组

案例：三九集团收购哈龙滨酒厂

2. 股权投资

3. 吸收股份并购模式

4. 资产置换式重组模式

5. 以债权换股权模式

案例：辽通化工股份有限公司成为我国尿素行业的大哥大

6. 合资控股式

7. 在香港注册后再合资模式

8. 股权拆细

9. 杠杆收购

案例：银河数码动力收购香港电信

10. 战略联盟模式

11. 投资控股收购重组模式

案例：杭州天目药业公司以资产入股形式宝临印刷电路有限公司改组为子公司



主讲老师

周红

高级经济师、国家二级心理咨询师。技术经济学硕士、医学心理学硕士。现任北大纵横

管理咨询公司专家级顾问、嘉富诚国际资本有限公司合伙人、对外贸易大学中国资本营

运研究中心副主任，中国讲师经纪联盟讲师合伙人。周老师曾在大学教授《证券学》专业

课程，继而多年从事投资银行业务，先后在万国证券、海通证券公司任职，参与过二十

余家企业上市及融资服务，熟悉企业资本运作；曾任上市公司董事、副总，董事会秘书

，熟悉上市公司运作规则及企业IPO操作程序。

近年来，作为专业上市融资顾问，已为多家国内企业成功从资本市场融资，辅导企业

上市及上市后的规范运作、再融资等。作为心理咨询师，目前已为60余家的企业高管作

过心理援助及上市公司EAP服务。尝试创建“管理专家+律师+心理咨询师”的企业顾问模式

。

出版图书：

A、《企业上市全程指引》中信出版社 2008.06

1 ．“全景式展现、组合式快餐”，适合快节奏的企业高管人员阅读；

2 ．本书案例丰富，针对性强，是在校MBA必读的课外书；

3 ．揭密上市公司，引导广大股民理性投资；

B、视频书《破解企业融资谜局》中信出版社 2009.06