市场风险与流动性风险的业务实务

《市场风险与流动性风险的业务实务》

前言：

市场风险与流动性风险是金融机构所面临的重要风险之一，我们说一个金融机构具有流动性，一般是指该金融机构可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足其客户随时提取资金的要求。

金融机构的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指金融机构资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。当金融机构的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险。

而市场风险是指因市场价格 - 利率、汇率、股票价格和商品价格–的不利变动而使表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于交易和非交易业务中。市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

金融机构从业人员应妥善掌握此项风险，以利业务开展，避免经营风险。

教学内容：

一、金融机构流动性风险

第一节: 流动性及流动性风险 

1.金融机构流动性 

2.金融机构流动性风险 

3.金融机构流动性风险成因 

4.挤兑行为分析 

第二节: 流动性风险的衡量 

1.财务指标 

2.市场信息指标 

第三节: 流动性风险的管理 

1.流动性缺口预期 

2.流动性管理 

二、金融机构市场风险

第一节: 市场风险度量指标 

1.方差或标准差 

2.名义价值 

3.敏感性 

4. VaR理论与实践 

第二节: 概率论基础 

1.概率分布 

2.期望值与标准差 

3.正态分布 

4.大数定义 

第三节: VaR的相关基本概念 1.增量VaR 

2.边际VaR 

第四节:VaR转化 

1.时间转化 

2.置信度转化 

3.总量转化 

第五节：VaR的局限性 

1.风险度量指标应满足的性质 

2.为什么VaR不满足次可加性