集团资金管理及信贷融资技巧培训大纲

《集团资金管理与信贷融资技巧》培训课件大纲



课程背景：





财务部门作为企业价值管理和战略管理的核心载体，首要的是清楚和掌握企业经济价

值（或经济增加值，EVA），加权平均资本成本（WACC），以及现金流折现（DCF和NPV）

等企业估值和价值管理的先进工具。而在企业价值管理过程中，重点关注的是资本结构

政策，营运资本政策，股利政策，和投资政策四个方面，每个方面都直接关系到资金规

划和管理。































































此外，95%以上倒闭的公司是由于现金流枯竭、资金链断裂导致的（瑞典萨博汽车，

德隆集团，无锡尚德太阳能等）。如何从价值管理和风险管理的角度，从根源上解决战

略资金规划，资金预测，资金计划安排，现金流预测，资金使用综合成本测算，资金筹

措，营运资本管理，资金使用效率评估，闲置资金理财等，对现代企业财务管理至关重

要。





• 你知道资本资产结构如何确定吗？





• 战略成本管理对现金流和资金管理的意义





•

集团资金管理包括公司战略规划，资金预算管理，资产管理，投资管理，资金筹措、使

用和理财，现金流预测，营运资本管理等。您的公司是否存在以下问题，或者重视以

下问题？





■ 公司是否有清晰的战略规划，以及实施计划分解，尤其是资金中长期规划？





■ 公司是否重视资本资产结构分析和管理？





■ 公司是否有明确的资产管理计划？





■ 公司的投资分析和决策程序是否严谨？





■

公司有没有专业的资金管理团队负责现金流预测、分析和管理？尤其是营运资本管

理操作水平如何？





■

资金筹措方式和结构是否基于最优资本资产结构和公司经营计划？为什么要舍近求

远、取长补短？





■

资金是否进行集中管理？如何实现价值管理？资金使用效率和效益如何？风险、成

本、汇报如何平衡？





课程培训收益：





通过本次实战型集团资金管理和信贷融资实战演习，学员可以全面掌握如何规划和运

用集团资金，在控制公司资产使用和资金风险的同时，基于国际国内最先进的资金管理

技术和手段，实现资金使用效益和效率最大化，真正践行公司价值管理和财务战略管理

。





•

避免公司破产危机：认清公司出现危机的前奏及资金层面的外在表现特征，及时进行事

前预警。





•

确保公司战略实现：公司运营计划和年度预算最终要靠资金的绝对保证来实现，通过合

理和科学的资金管理达到战略、计划、预算、业务控制的高效统一。





•

关注公司流程梳理和信息化建设：财务管理现在已经是一项高度集成和模块化的工作，

资金管理更是业务运营的保障，在不断变化的内外部环境中财务人员时刻关注业务模

式的变化和公司流程梳理，实现自由现金流高度和谐，同时学会应用现金流折现法（

DCF）管理更是的投资、资产，实现公司价值最大化。





课程大纲：

第一天

一、目前集团企业资金管理现状解析

1、集团企业有明确的公司战略，年度计划和资金预算管理体系吗？

■ 资金管理是为实现公司战略服务的，战略不清晰是不是很可怕？

■ 公司年度计划和全面预算管理严谨度不高

■ 资金预算和资金筹措被理解为资金管理

■ 战略成本管理高度不够导致资金管理的“头痛医头，脚痛医脚”短期行为

■

资金管理的战术安排――你喜欢坐电梯还走楼梯？（互动环节：不同的管理理念和不

同的管理手段在资金管理中的灵活使用）

■ 资金管理的角色错位问题――“水库和大坝的原理”

• 找水源：企业战略扩张的资金从哪里来？

• 修河道：资金流动（进入和退出）的渠道问题

• 蓄水池（水库）：可支配资金的合理运作和理财

• 防洪坝：资金运用的风险防范

■ 全球化经济整合（收购兼并，资本运作）对集团资金管理提出了更高的要求

案例分析——某大型集团企业资金管理现状

2. 公司董事会或CEO经常问CFO的几个问题

■ 公司的资金能满足公司发展战略和年度预算吗？

■ 公司有足够的筹资能力保障业务所需或抓住新的发展机遇吗？

■ 公司的资产管理可以再改进一些吗？

■ 公司的资金周转能再快一点吗？

■ 有没有办法将成本控制得更低一些？

3、目前企业资金管理现状

■ 企业集团多极法人，组织结构负责，管理链条过长

■ 没有价值管理理念，资产管理限于实务管理，不清楚资本资产结构的重要性

■ 资金管理职能不够强，专业人员或知识缺乏

■ 内部流程不全或不够严谨，资金管理薄弱

■ 风险管理体系不够完善

4、企业怎么用钱很重要

■ 企业为什么总是缺钱？（追求价值最大化和社会责任）

■ 企业只用自己的钱永远做不大

■ 只有用好别人的钱、用好明天的钱、用好虚拟资本，才能把企业做强做大。

■ 一元钱可以成为10元钱的虚拟经济资本，产生更多的价值。

■ 自己的钱是有限的，用自己的钱只能是滚雪球式发展

■ 社会的钱是无限的，用社会的钱可以是膨胀式发展

二、公司全面预算管理，现金流预测和预算

1、全面预算管理是企业运营计划实施过程，现金流预测和预算是企业经营的血液

■ 企业经营计划和年度预算

■ 如何做好现金流预测？

• 源头：业务分析和预测

• 各种能力缺口和内外部资源评估

• 内外部资源量化过程（体现在资金或现金流上）

• 资金来源规划――如何拥有、获得、高效利用现金流？

﹣ 企业自身造血能力（盈利）

﹣ 股东投入

﹣ 其他投资人投入（战略投资者，VC，PE等）

﹣ IPO（公开发行上市）

﹣ 借贷（股东贷款，银行借款，发行债券）

﹣ 贸易和经营类融资（商业信用，票据贴现，资产典当，国际贸易等）

﹣

项目融资和政策性融资（BOT，IFC国际融资，高新技术扶持，财政返还等

）

■ 预算集团现金流量表

• 经营现金流量预测

• 项目投资现金流量预测

• 各种资金来源加权平均成本测算

2、资金来源渠道开拓

■ 来源方式搭配

■ 使用成本搭配

■ 期限搭配

■ 偿还或分配方式搭配

3、资金使用管理

■ 预算执行和控制

■ 资金使用的KPI管理

■ ROI（投资回报分析）理念传播和推广

■ 资金盈余－“居安思危”

■ 资金管理漏洞－“亡羊补牢”

■ 资金短缺－“精打细算，未雨绸缪”

■ 业务管理－“开源节流”

小组练习：探讨在公司战略、年度计划、年度预算实施过程中如何将资金管理部分统筹

考虑进去？

三、全面风险管理是确保企业健康运营的体系保障，高效资金管理是避免风险最终爆发

的“定海神针”

1、资金管理风险案例研究

■ 香港百富勤公司破产事件研究

■ 中信泰富破产重整案例

■ 美洲银行收购美林证券

2、内部控制和全面风险管理对资金管理的重要性

■ 业务流程梳理不仅可以降低成本，还可以就资金管理节点控制风险

■ 如何做到业务运营和资金流动高效完美结合？

■ 资金管理风险控制流程

■ 业务运营中的资金管理风险如何规避？

• 期限搭配合理（避免来源和使用期限错配）

• 营运资本管理技术

﹣ 应收账款管理

﹣ 应付账款管理

﹣ 存货管理

• 资金使用成本和收益（运用最新经济收益或经济增加值方法测算）

• 合理的项目投资决策制度（现金流折现法DCF应用）

• 退出机制管理

3、集团最优资金管理模式探讨

■ 落实企业价值最大化（EVA和WACC）

■ 效率、风险、成本平衡

■ 资金管理团队和必备知识

■ 现代资金管理模式

• 收支两条线

• 内部银行

• 财务公司

• 现金池

• 金融控股公司

小组练习：1、COSO风险管理架构中资金管理处于什么样的位置？你日常的公司运营管理

中哪些风险管理实践与资金管理有关？有没有什么困惑？



2、你的组织中与资金管理有关的流程、制度、体系、实践都分别有哪些？做得比较好的

是什么？为什么？



第二天

四、公司运营管理过程中的资金管理技术

1、资金管理团队和专业知识要求

■ 资金管理总监或经理技能要求（知识、理念、经验）

■ 资金管理创新

■ 资金管理核心流程

■ 大型集团资金管理组织架构研究

■ 资金管理团队KPI和绩效考核

2、公司资产管理技术与资金管理

■ 确定公司资本资产结构：整体规划现金流

■ 项目投资中的资产结构

• DCF（现金流折现法）和NPV（财务净现值）

• 高杠杆或低杠杆模式的选择

• 变动成本和固定成本管理

■ 流动资产、固定资产、无形资产的事前规划和管理

■ 经营杠杆和财务杠杆

3、营运资本管理技术与资金管理

■ 企业管理架构与营运资金

■ 营运资金度量方法、管理指标

■ 多事业部、多产品线、多地区管理模式下不同营运资金管理

• 应收账款管理方法

﹣ 销售合同管理

﹣ 合理放账规模

﹣ 平衡现金流和利润

﹣ 信用管理

• 应付账款管理方法

﹣ 采购合同管理

﹣ 采购管理办法

﹣ 招投标管理

﹣ 供应链管理

• 存货管理方法

﹣ 先进先出

﹣ 第三方物流

﹣ 客户满意度

案例及练习：1、西门子现金流管理方法探讨

2、国内某集团公司建立现金流管理系统的经验

3、你自己集团内部的业务运营资金管理优缺点总结。

五、公司融资策略和信贷融资技巧

1、债权融资模式

■ 银行贷款（国内外）

■ 发行债券（企业债、次级债）

■ 票据融资

■ 信用担保

■ 金融租赁

■ 企业间拆借

■ 信贷融资技巧

• 选择信贷方式的考量因素

﹣ 资金综合使用成本孰低

﹣ 获得资金的难度

﹣ 期限结构的要求

﹣ 与企业经营理念、发展战略的吻合度

﹣ 提供资料或借款方程序的复杂程度

• 信贷资料准备

﹣ 管理团队介绍

﹣ 公司项目全面分析（5P和“五力模型”）

﹣ 信贷目的描述

﹣ 资金使用投入产出预测

﹣ 资金使用计划

﹣ 资金偿还来源及保证措施

﹣ 财务分析数据和财务报表

﹣ 资信证明材料

• 配合尽职调查

• 信贷资金使用管理

2、股权融资模式

■ 股权转让

■ 增资扩股

■ 杠杆收购

■ 风险投资（种子投资、VC、PE）

■ 公开上市

3、经营和贸易融资模式

■ 票据贴现

■ 资产典当

■ 补偿贸易

■ 卖方信贷

■ 资产托管

4、项目融资模式

■ 项目信托

■ BOT融资

■ IFC国际融资

5、政策融资模式

■ 高新技术项目

■ 财政返还

■ 专项基金

■ 产业政策融资

案例研究：某能源集团信贷融资多样化分析

小组讨论：你自己所处集团的资金来源都是哪些？结构上有没有问题？哪些方面比较困

惑？