企业IPO

《企业IPO》

课 程 大 纲





冯鹏程老师的课堂以“理论联系实际、讲授与案例相结合、互动式”为特点，通过

科学完善的课程体系，运用灵活互动的教学方式为学员提供精美丰盛的思想盛宴！

适用学员：

1. 企业董事长、总经理、财务总监及核心管理团队；

2．证券公司、会计师事务所、资产评估公司、土地评估公司、律师事务所、投资咨询公

司高级管理人员及从事企业上市工作的业务骨干；

3．其他希望了解企业上市知识的各界人士。

课程收益

创业板、中小板、海外等资本市场的深度认知，对自身企业选择

进行客观判断；

深刻了解上市过程重点关注的各类问题，对自身企业是否上市进

行客观判断；

获取自身企业上市过程中可能面临问题的解决办法，降低企业上

市成本；





引言：企业资本运作——IPO





第一章 IPO流程

第一节IPO概述

第二节IPO流程

一、改制阶段

二、辅导阶段

三、申报材料制作及申报阶段

四、股票发行及上市阶段





第二章 IPO条件

第一节 国内主板首次公开发行上市的主要条件

一、主体资格

二、公司治理

三、独立性

四、同业竞争

五、关联交易

六、财务要求

七、股本及公众持股

八、其他要求

第二节

中小板首次公开发行上市的财务与股本条件（其它条件参见主板要求，下同）

一、股本条件

二、财务条件

第三节 创业板上市的财务及股本条件

一、股本条件

二、财务条件

三、主板、中小板与创业板上市条件对比

附注：除新发行股本一般小于3,000万元外，中小板与主板的上市要求没有区别





第三章 政策解读

第一节 新股发行

一、推进新股市场化发行机制

二、强化发行人及其控股股东等责任主体的诚信义务

三、进一步提高新股定价的市场化程度

四、改革新股配售方式

五、加大监管执法力度，切实维护“三公”原

第二节 财务信息披露



一、拟上市公司招股说明书中与盈利能力相关的信息披露

二、拟上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披

露





第四章 IPO中的财务要求及规范

第一节 财务要求

一、发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。

二、发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结

论的内部控制鉴证报告。

三、发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度

的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由

注册会计师出具了无保留意见的审计报告。

四、发行人编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据；在进行会计确认、

计量和报告时应当保持应有的谨慎；对相同或者相似的经济业务，应选用一致的会计政

策，不得随意变更。

五、发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。关联交易价

格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。

第二节IPO中若干财务问题与规范

一、股份公司设立过程中相关财务会计问题

二、账外经营收入（成本、费用）及其处理

三、IPO中财务规范问题

四、IPO中除会计核算外的违规事项及其处理

五、设计会计政策、会计估计应当考虑的因素

六、IPO中主要涉税问题

七、经常性损益

八、募集资金与盈利预测

第三节 证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题

一、核准制下的审核特点

二、公司基本情况及历史沿革

三、公司经营模式及行业地位

四、财务状况及盈利能力分析（财务状况）

五、关联交易

六、税收政策

七、募集资金运用

第四节 IPO过程中，财务总监工作重点

一、各科目合规性深度检查

二、财务会计各要素内控性自检

三、各项资产、负债的法律保障

四、各项税收、社保的检查

五、表外事项检查。

六、其他





第五章 案例分析

　一、IPO发行审核情况

　二、IPO被否原因深度分析











注：本课件属对外经济贸易大学中国资本运营研究中心冯鹏程教授独家开发，未经

作者本人允许不准使用！