《理财能力提升-行为金融》

《运用行为金融，助力金融服务》



课程背景：



随着经济全球化的发展，金融领域也在时刻发生着深刻的变化，世界经济形势可谓瞬

息万变，经历了极度的非理性繁荣与恐慌：中国股票市场经历了股票综合指数在一年内

上涨6倍，又在随后的一年里下滑70%的跌宕起伏。在巨幅震荡的洗礼下，人们对金融市

场非理性的认识越来越深刻，却不能改变对金融投资一如既往的热情和疯狂。在金融行

业，不管你是散户投资者、投资组合经理、财务顾问、投资顾问、交易员、分析师，还

是投资委员会成员，左右市场的心理因素都很可能对你造成强大的影响。





我们将运用行为金融学最本源的问题，对人的情绪和有效市场进行详细的分析，揭示

财富管理中的投资泡沫、过度自信、情绪化交易等核心问题，提出富有价值的行为投资

策略，提高理财经理把握客户投资心理，服务高端客户的能力。





课程目标：

1、思维转型：帮助学员正确认知行为金融

2、知识强化：针对性的进行知识讲授和提炼

3、技能夯实：强化并夯实行为金融与投资的关系

4、发掘规律：掌握行为投资策略的方法，能够有效运用

5、持续服务：认知到行为金融的重要性，并学会关注的方法



课程特色：

学员导向：把握学员需求，因难制宜做方案

注重实践：剖析实际案例，全心投入学技能

强化实操：回归思考运用，知识燃烧重运用



课程时间：0.5天，6小时/天

授课对象：金融精英

授课方式：课程讲授70%，案例分析及小组研讨20%，实操练习10%



课程大纲

第一讲：行为金融中的客户行为

一、追涨杀跌的逻辑

案例分析：那些此起彼伏的泡沫

二、大众情人的打造

课堂探讨：选美的胜利

三、快思考还是慢思考

四、价值投资还是技术分析

五、行为金融是个啥



第二讲：行为金融中的客户情绪

一、过度自信

课堂探讨：过度自信与风险控制

二、后悔厌恶

课堂探讨：后悔与财富处置效应

三、确定偏差

课堂探讨：一个新股民的投资经历

四、心理账户

课堂探讨：心理账户对投资产品的影响

五、思维方式

六、群体行为

案例分析：羊群效应与封闭式基金折价



第三讲：行为金融与有效市场

一、投资市场中的三大问题

二、有效市场假说的价值

课堂探讨：是市场聪明，还是自已聪明

三、有效市场假说的三种类型

1. 弱式有效市场

2. 半强式有效市场

3. 强式有效市场

课堂探讨：中国股市属于哪一类

四、价值投资与技术分析

小组探讨：伯克希尔·哈撒韦公司的投资



第四讲：行为金融的投资策略

一、动量交易策略

二、反向投资策略

小组讨论：乔治•索罗斯的“易错性”和“反身性”

三、集中投资策略

小组讨论：我国资本市场对政策的反应

四、小盘股投资策略

五、量化投资策略

六、成本平均策略和时间分散策略

小组讨论：客户一次投资与分批投资决策



课程总结及问题解答