《当前宏观经济形势与财富管理发展趋势》

《当前宏观经济形势与财富管理发展趋势》

主讲：王铁牛老师

【课程背景】

当前世界宏观经济面临诸多不确定因素，地缘政治冲突升级、国际贸易不振、气候灾难多发等对世界经济构成严峻挑战。特朗普发动伊朗战争对全球经济、贸易、能源等产生重大影响，全球贸易保护主义加剧和地缘政治形势复杂化也对世界经济复苏构成了挑战。

两会报告提出，2026年是“十五五”开局之年。要在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，认真落实党的二十届四中全会和中央经济工作会议部署，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，坚持稳中求进工作总基调，统筹国内国际两个大局，更好统筹发展和安全，实施更加积极有为的宏观政策，增强政策前瞻性针对性协同性，持续扩大内需、优化供给，做优增量、盘活存量，因地制宜发展新质生产力，纵深推进全国统一大市场建设，持续防范化解重点领域风险，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，保持社会和谐稳定，实现“十五五”良好开局。

国际宏观经济的变化、国内宏观经济周期转变，以及行业政策导向都会对财富管理产生重要影响。通过解读全球的宏观经济形势，分析中高净值人群的财富管理趋势，是本课程关注的重点。

【课程收益】

了解全球宏观经济背景

分析国内最新宏观走势以银行行业发展趋势

分析新宏观经济形势下，对于财富管理和资产配置的影响

【课程特色】系统完整的宏观经济分析模型，理论联系实际，通过案例对行业发展趋势做出明确分析，对于行业从业人员有较好的借鉴作用。

【课程对象】行业有需求人群

【课程时间】6小时

【课程大纲】

一、世界宏观经济形势

世界经济新格局

百年未有之大变局: 全球多极化变革原因以及中美博弈大背景

世界格局重构：全球权力结构变迁，新兴经济体崛起与传统大国实力调整

全球地缘冲突影响

俄乌格局影响：欧洲安全体系重构，欧洲防务政策调整

伊朗局势影响：全球能源价格（原油、天然气）波动加剧

全球宏观前景展望

经济逆全球化：贸易保护主义抬头、跨境投资下降、技术封锁加剧

金融结算多元化：各国央行外汇储备中美元占比下降趋势，美元结算在全球贸易、投资中的变化

全球多极化：从单极主导到多极共治的转型挑战与机遇，国际规则制定的话语权争夺

课堂讨论：伊朗冲突对于全球大宗商品、黄金价格影响

二、中国宏观经济政策

中国宏观经济背景

中国经济动能转化：房地产、基建投资边际效益下降，出口受全球经济放缓与贸易保护主义冲击

有效需求不足的原因：居民收入增长放缓、消费信心不足、消费场景受限

国内投资回报率降低：传统行业投资回报率下滑。新兴行业投资回报不确定

2026年两会总体精神

2026两会核心定调：稳中求进、以进促稳、先立后破

十五五规划开局之年：高质量发展、新质生产力、共同富裕

当前经济形势分析：变局当前，凭什么稳增长？凭什么谋长远？

2026年政府工作重点任务

着力建设强大国内市场： 扩大内需,消费投资双轮驱动

加紧培育壮大新动能：因地制宜发展新质生产力，建设现代化产业体系

坚持内需主导：统筹促销费和扩投资，拓展内需增长新空间

加快高水平科技自立自强：全面增强自主创新能力，为高质量发展提供科技支撑

持续深化重点领域改革：强化改革攻坚，深入破除体制机制障碍，增强高质量发展动力活力。

更大力度保障和改善民生：加强普惠性、基础性、兜底性民生建设，努力为人民群众多办实事

加快推动全面绿色转型：协同推进降碳、减污、扩绿、增长，增强绿色发展动能

河南商丘区域经济发展趋势

商丘区域经济基础与核心禀赋

三大千亿级支柱产业集群

新兴产业动能与数字经济布局

三、银行行业最新发展趋势

1、数字金融与行业发展

智能体时代对于行业影响

金融行业智能BI应用

人工智能与企业管理变革

数字金融与零售金融

2、科技金融机遇

科技金融政策

科技金融风险防控

科技金融与投贷联动

3、养老金融对行业影响

养老金融产品和业务发展方向

养老金融产品规划

养老金融资金管理

四、当前环境下财富管理趋势

1、财富管理未来发展趋势

经济周期与财富管理

财富管理顾问式服务转型

中高端客群的财富管理需求

2、中高端人群的财富管理原则

资产分散：将资产分散配置于不同国家/地区，避免单一区域风险

风险对冲：降低金融资产波动影响

合规规划：关注国际制裁政策，必要时进行身份与资产规划

3、主要投资品种投资逻辑

股票市场投资分析

公募基金投资

理财与债券市场投资分析

课堂讨论：《离岸信托个人所得税》相关法规对于高净值人群财富管理影响