《重大投资并购审计、项目审计及项目后评价》

《重大投资并购审计、项目审计及项目后评价》

主讲人 胡冬梅

【课程背景】

审计工作从“查错防弊”向“治理赋能”转型，核心在于回答好“往哪发力”和“抓什么重点”两个问题。需要审计团队深入业务场景，以业审融合的方式，在风险穿透中挖掘价值。审计工作的两个方向——“审计往哪发力”与“审计抓什么重点”是总体工作开展的框架，在此基础上进一步展开，补充一些具体的履职要点、风险场景和实战思路，结构清晰、逻辑递进，才能构建一个从治理层到业务层的完整审计工作闭环。

【课程收益】

1. 掌握投资并购全流程审计的核心要点与方法

2. 识别投资并购各阶段的关键审计风险

3. 了解并购整合审计与商誉审计的实务操作

4. 通过案例分析提升审计实务判断能力

5. 系统掌握建设项目审计的要点与方法

6. 了解项目后评价的完整流程与评价方法

7. 掌握项目后评价核心评价指标与报告编写要点

8. 提升项目全周期审计评价的综合能力

【课程时间】

【培训对象】内审人员、财务人员、投资并购人员、风控人员及相关管理人员

【课程大纲】

一、投资并购审计概览与尽职调查审计

1. 投资并购基础与审计介入时点

1）投资并购的基本类型：横向并购、纵向并购、混合并购

2）投资并购的动因：战略投资与财务投资

3）投资并购的全流程回顾：

4）战略规划→目标筛选→初步接触→尽职调查→交易谈判→交割整合

5）审计在投资并购中的角色定位：从投前尽调到投后审计的全链条介入

6）2、财务尽职调查的审计视角

7）尽职调查与财务审计的区别与联系

8）财务尽职调查的核心要回答的三个问题：交易对手是谁？做什么？做得如何？

9）财务尽调三部曲：去伪存真、表外负债、软信息

10）财务尽调关键审查要点：

——目标企业股权结构、组织架构与关联方

——经营状况与商业模式真实性

——债权债务与或有负债

——财务数据的真实性与合理性

——税务合规风险

11）3、并购审计中常见舞弊风险识别

12）企业合并作为财务舞弊高发领域，需重点关注：

——为完成业绩承诺而虚增收入、利润

——通过关联方交易虚增经营业绩

13）-——合并报表日基准选择不当

14）收购对价分配（PPA）中的操纵空间

15）并购审计中应保持职业怀疑，识别管理层可能存在的舞弊动机

二、并购审计风险点与整合审计

1. 投资并购关键审计风险点

1）并购筹备阶段风险：

——并购战略不当带来的决策风险

——尽职调查不充分导致的信息不对称风险

2）并购实施阶段风险：

——估值不合理导致的溢价风险

——交易结构设计缺陷带来的法律与税务风险

——支付方式选择不当引发的财务风险

3）并购整合阶段风险：

——企业文化冲突与人员流失

——系统与流程整合不畅

——协同效应未能实现

4）2、并购整合审计

5）并购整合审计的核心目标：确保并购后的协同效应和价值创造

6）整合审计重点关注领域：

——财务整合：会计核算统一、资金集中管理、税务筹划

——运营整合：业务流程优化、供应链协同

——人员与文化整合：管理团队融合、激励机制设计

——IT系统整合：数据迁移与系统对接

7）3、商誉审计要点

8）企业合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉

9）商誉审计的核心难点：

——商誉减值测试程序的充分性与适当性

——资产组划分的合理性

——管理层使用的预测数据与测算方法是否合理

——是否恰当识别和评价商誉减值迹象

——是否充分关注管理层在减值测试中的偏向

10）商誉减值测试中的常见问题：

——资产组划分不当

——未来收益预测过于乐观

——未考虑协同效应的变化

案例列举

三、项目审计基础与全过程审计要点

1. 项目审计概述

1）项目审计的概念与定位：项目管理系统的重要组成部分

2）项目审计的分类

——工程审计、财务审计、绩效审计的协同

——政府投资项目与企业投资项目审计差异

——内部审计与外部审计的职责边界

3）项目审计的法律法规依据

——《内部审计具体准则——建设项目审计》

——《中央政府投资项目后评价管理办法》

——行业规范与最佳实践（PMBOK、FIDIC等）

4）项目审计与常规财务审计的区别与联系

5）2、项目全生命周期审计要点

6）项目前期决策阶段审计：

——项目建议书、可行性研究报告的编制与审批合规性

——决策程序的规范性

——用地、规划、环评等前置手续办理情况

7）项目建设准备阶段审计：

——要素保障（用地、资源、环境）的充分性与合规性

——建设方案、技术方案的合理性

——勘察设计、招投标程序的合规性

8）项目建设实施阶段审计：

——工程质量、进度、安全与投资控制

——合同管理与变更签证

——资金使用的合规性与效率

9）项目竣工与运营阶段审计：

——竣工财务决算审计

——项目运营效益评估

10）3、项目绩效审计

11）绩效审计的“三E”目标：经济性、效率性、效果性

——经济性审查：各环节投资成本控制

——效率性审查：资源配置与执行效率

——效果性审查：预期目标实现程度、经济效益与社会效益

四、项目后评价实务

1. 项目后评价基本概念

1）项目后评价的定义

2）项目后评价的目的：

3）项目后评价应遵循的原则：独立、客观、科学、公正

4）2、项目后评价的主要内容

5）项目前期决策评价：目标合理性、决策程序合规性

6）建设实施评价：进度、质量、成本控制情况

7）生产运营评价：项目运营效果与可持续性

8）投资与财务效益评价：经济效益指标完成情况（IRR、NPV、投资回收期等）

9）影响与持续性评价：经济影响、社会影响、环境影响、项目可持续性

10）总体评价结论：成功度评价与经验教训总结

11）3、项目后评价的方法与工具

12）定性与定量相结合的评价方法：

——对比法：前后对比、有无对比、横向对比

——调查法：资料查阅、现场检查、问卷调查、访谈与座谈

——逻辑框架法

——项目成功度评价法

13）自评价与独立后评价的分工与衔接

14）4、项目后评价结果的应用

15）后评价发现问题的整改与跟踪

16）典型性、普遍性问题的规范管理

17）后评价成果共享与经验推广

18）作为项目审批、投资决策、考核评价的重要参考依据

19）5、数字化工具与成果应用

20）项目管理信息系统（PMIS）与审计数据接口

21）BIM技术在工程审计中的应用

22）大数据分析在投资项目监测中的实践

23）审计发现整改闭环与问责机制