C23上市公司市值管理与案例分析（2天）

上市公司市值管理与案例分析

讲师：雷勋华 时长：2天

课程收益

← 掌握市值管理的内涵、核心、“三条红线”及“三项原则”

← 掌握影响市值的16大因素

← 掌握上市公司市值管理的基本思路

← 掌握上市公司价值创造的路径

← 掌握上市公司价值认可的路径

← 掌握上市公司价值经营的路径

← 通过案例分析和学员讨论加深学员对市值管理实务操作的理解





课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投

资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理

、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理

人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金

融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等





课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化



客户代表：百度、保利协鑫能源、太钢不锈、江西铜业、山东黄金、嘉化能源、江山化

工



课程大纲

模块一 市值管理概述

■ 市值管理的内涵

■ 市值管理的核心与目标

■ 市值管理的“三条红线”与“三项原则”

■ 远离“伪市值管理”

【案例分析】××上市公司的伪市值管理



模块二 影响市值的16大关键因素

■ 上市地点

■ 财务报表

■ 行业

■ 资产配置

■ 资源的垄断性或稀缺性

■ 主营业务定位

■ 核心竞争力

■ 商业模式

■ 成长性

■ 主题和概念

■ 股东结构

■ 股票风格

■ 股市周期

■ 4R关系管理

■ 公司治理

■ 企业文化

【案例分析】用16个案例进行讲解





模块三 市值管理基本思路

■ 提升内在价值

■ 资产运作与资本运作联动（产融结合）

■ 价值创造——传播——实现

■ 强化4R关系管理

【案例分析】几个小案例





模块四 价值创造管理

■ 设计优秀的商业模式

➢ 价值创新溢价（解决客户痛点或行业痛点）

➢ 价值链高端溢价（进入产业的高端/微笑曲线的两端）

➢ 主业溢价（商业模式溢价）

➢ 资源溢价（垄断资源、稀缺资源、现金资产管理）

➢ 资产配置溢价（整体上市、资产证券化）

■ 设计优秀的盈利模式

➢ 多点盈利

➢ 持续变现

➢ 稳定的现金流

【案例分析】几个小案例



模块五 价值传播管理

■ 投资者偏好溢价

■ 股权激励溢价

■ 信息披露/整合营销溢价

■ 公司治理溢价

■ 企业文化溢价

【案例分析】几个小案例



模块六 价值实现管理

■ 资产运作溢价

➢ 精细化管理

➢ 核心竞争力打造

➢ 做大规模

■ 资本运作溢价

➢ 并购重组模式（产业整合、分拆上市）

➢ “PE+上市公司”模式

➢ 租赁模式

➢ 托管模式

➢ 股权投资模式

■ 股东市值维护

➢ 增减持

➢ 股票质押

➢ 套期保值

➢ 转融通

■ 股权融资管理

➢ 配股

➢ 定增

➢ 战略投资者引进

➢ 可转债

【案例分析】中信证券、海螺水泥、百度、保利协鑫能源等多家上市公司市值管理案例

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