C37国有企业资本运作操作实务与案例分析（2天）

国有企业资本运作操作实务与案例分析

讲师：雷勋华 时长：2天



课程收益

← 了解国有企业资本运作核心政策框架

← 掌握引进战略投资者的操作方法

← 掌握国有企业股权投资操作方法

← 掌握国有企业股权并购操作方法

← 掌握国有企业股权转让操作方法

← 掌握国有企业资产转让操作方法

← 掌握辅业改制与移交的操作方法

← 掌握改制企业上市的路径和方法

← 运用大量国企案例分析和讨论来加深学员对课程的理解





课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投

资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理

、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理

人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金

融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等





课程特色：咨询式培训，实战派风格、针对性强、追求“落地”文化



客户代表：中海油、中广核、中煤集团、川铁集团、云南投资、山东水发、邯郸建投、

山西建投、福建电子信息集团、中国电建、华阳集团、长江水利、三峡集团



课程大纲

模块一 国有企业资本运作核心政策框架

■ 《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》（中发[2015]22号）

■ 《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》（国发〔2015〕54号）

■

《关于鼓励和规范国有企业投资项目引入非国有资本的指导意见》（发改经体〔2015〕

2423号）

■ 《国企改革三年行动方案（2020－2022年）》

■ 总结：国有企业资本运作模式



模块二 引进战略投资者

■ 优化战略定位和发展规划

■ 明确战略投资者的选择原则和标准

■ 差异化设计股权架构和股权比例

■ 积极推进员工持股计划

■ 审计与资产评估

■ 交易价格确定

■ 产权交易市场挂牌

■ 引进战略投资者

【案例分析】



模块三 国有企业股权投资

■ 赛道/赛车/赛手如何选择

■ 投资项目筛选方法（红杉资本/达晨创投/今日资本/德迅投资）

■ 股权投资的14大流程

■ 投资项目风险识别（6大风险）

■ 投资项目风险管控（8大核心风险管控措施）

■ 投资项目谈判技巧（5个阶段的谈判技巧）

【案例分析】



模块四 国有企业股权并购

【案例导入】经典案例

■ 并购及并购动机

■ 并购的三种方式（股权收购、资产收购、合并）

■ 并购流程8大步骤

■ 交易结构及其设计

■ 并购8大交易结构

■ 交易结构的选择

■ 并购项目风险识别（5大环节的风险）

■ 并购项目风险管控（8大核心风险管控措施）

■ 并购项目谈判技巧（4个阶段的谈判技巧）

【案例分析】



模块五 国有企业股权转让

■ 优化战略定位和发展规划

■ 明确股权转让标的公司

■ 审计与资产评估

■ 交易价格确定

■ 产权交易市场挂牌

■ 完成交割

【案例分析】



模块六 国有企业资产转让

■ 优化战略定位和发展规划

■ 明确转让标的资产

■ 审计与资产评估

■ 交易价格确定

■ 产权交易市场挂牌

■ 完成交割

【案例分析】



模块七 辅业改制与移交

■ 优化战略定位和发展规划

■ 明确改制的标的企业

■ 审计与资产评估

■ 顶层设计

■ 方案实施

■ 完成移交

【案例分析】



模块八 企业上市

■ 企业上市是国有资产保值增值的要求

■ 单独IPO上市

■ 借壳上市

■ 整体上市

■ 上市公司并购

【案例分析】