《慧眼识财报--财务舞弊及财报粉饰手法解析》

《慧眼识财报》

——财务舞弊及财报粉饰手法解析

主讲：孟显仕老师

【课程背景】

财务，被称为商业世界的通用语言，而财务报告则是人们了解一家企业经营情况和财务状况最直接、最便捷的工具。学会解读与分析财务报告，已经成为当今商业社会给每个人提出的一项必备技能。

但财务毕竟是一门专业性很强的学科，如果不具备财报解读的基本方法，面对几十上百页的财务报告，你一定会一头雾水，不知从何下手；同时，你还可能被企业一系列天花乱坠的财务操作手法所迷惑。比如，你是否想过以下情形——

财报中亮眼的销售和利润业绩，竟然是企业靠“自买自卖”取得的？

企业的利润相当可观，事实却是大部分利润来自“不务正业”行为？

财报显示企业当年出现巨亏，而这竟然有可能是管理层故意为之？

连续数年亏损的企业终于扭亏为盈，竟然是通过玩数字游戏实现的？

巴菲特说：“当别人在研究K线图时，我在读公司财报。”在价值投资理念下，你真正需要分析和研究的不是股票，而是公司本身。

本课程旨在帮助你掌握财务舞弊及财报粉饰常用手法，提升财报解读能力，不被数字表象所迷惑，运用财务“慧眼”洞察业务真相。身处复杂的商业社会，你需要拥有真正有用又称手的工具来武装自己。

【课程收益】

掌握财务报表解读的基本方法，基于财报快速了解企业经营状况

了解财务报告及审计报告的内容构成，快速获取关于财报质量的关键信息

了解财务造假舞弊常用手段，提高识别财务造假舞弊的能力

了解财务报告粉饰常用操作手法，洞察数字背后的业务真相

【课程特色】

由“四大”背景及实战经验丰富老师授课

融入大量真实商业案例，故事性及参考性强

逻辑清晰、通俗易懂，非财务专业出身也可快速掌握

【课程对象】对财务舞弊识别、财报粉饰手法解读有需求的投资机构及人员

【课程时间】1天

【课程大纲】

第一部分：如何阅读审计报告与财务报告？

（一）审计报告

审计师：财务报告质量把关人

审计意见类型及其含义

审计工作的局限性

（二）财务报告

财务报表主表内容结构

会计政策与会计估计

财务报表附注

第二部分：如何识别财务造假与舞弊行为？

（一）利润表中的秘密：如何识别虚增收入及利润？

虚构交易：虚构销售、采购及费用

关联交易非关联化：自买自卖算什么好汉？

【案例】康美药业、中弘股份

（二）货币资金问题

虚假资金：如何识别虚假资金？

受限资金：可动用，才真正有用

【案例】康得新、永煤控股

（三）虚增资产

虚增在建工程：利益转移及其他不法行为的途径

虚增存货：会“跑路”的存货？

【案例】启迪环境、广州浪奇

（四）大额往来款挂账

大额应收款：非经营性资金占用？

大额预付款：体外资金流转需要？

【案例】泰禾集团、凯迪生态

（五）大额商誉

商誉的本质：不是资产，是亏损！

大额商誉：可能是资金转移和利益输送手段

【案例】海伦哲

第三部分：财务报表粉饰有哪些常用手法？

（一）非经常性损益问题

非主业收益：不务正业的利润是否可持续？

过度依赖政府补助

【案例】华晨集团、珠江控股

（二）变更会计政策或会计估计

投资性房地产计量模式：公允价值模式有什么用？

费用资本化：能够做到客观吗？

【案例】聚光科技、恒瑞医药

（三）债权债务对抵

为降低资产负债率？

为减少应收款，规避计提坏账？

隐藏负债及或有事项？

【案例】五洋建设

（四）合并报表范围问题

合并报表范围的基础：单独控制

并表与不并表的区别

【案例】新城控股

（五）隐藏或有负债

什么是或有事项？

或有负债的披露与预计负债的确认

【案例】豫金刚石