《企业汇率风险管理指引解读》

《企业汇率风险管理指引》解读

【课程背景】提升实体经济防范汇率风险的意识和能力，是做好“六稳”“六保”特别是稳外贸、保市场主体的重要举措。为帮助企业全面认识、科学管理汇率风险，国家外汇管理局企业汇率风险管理服务小组发布《企业汇率风险管理指引》。外汇风险是企业国际化发展过程中面临的重要风险之一，如何充分利用金融工具的特点，有效强化企业外汇风险管理，不仅是企业国际化发展的必备技能，亦是企业适应时代发展，强化价值创造的基本能力。

国际外汇市场呈现哪些新发展趋势？外汇风险呈现怎样的特点与影响？

企业如何构建汇率风险管理体系？

实践中有哪些金融工具能够实现外汇套期保值？远期结售汇、期权等金融工具如何使用？

如何针对特定汇率风险进行管理？

套期保值会计如何应用？

企业与金融机构如何应对汇率风险？

以上为企业汇率风险管理实践中的关键问题，也是本课程分享的主要内容。

课程将通过解读《企业汇率风险管理指引》这一政策文件，重点分享企业汇率风险管理体系如何建立，以及如何应用金融工具对企业汇率风险进行套期保值，为企业提供外汇风险管理的系统方法与有效工具，为企业国际化业务的发展奠定基础。

【课程收益】

了解国际外汇市场的新发展趋势

理解外汇风险的特点与分类

掌握期货期权等金融工具的运作方式及其在外汇风险管理中的应用

了解企业如何构建汇率风险管理体系与应对方法

掌握套期保值会计的应用方法

【课程特色】

国内“双一流”学科重点高校商学院老师授课，具有财务管理与金融学双重知识背景，理论功底深厚，课程逻辑清晰；理论联系实践，通过企业外汇风险管理案例的分析，重点解决企业国际化发展中外汇风险管理问题。

【课程对象】

董事长、总裁、总经理、副总经理、总裁助理、总会计师、财务总监等高管人员

【课程时间】

0.5-2天（6小时/天）

【课程大纲】

一、汇率风险与国际外汇市场发展趋势

1、汇率风险

2、美联储的动向

3、中国外汇市场发展与监管

4、汇率风险来源

5、汇率风险影响

二、企业汇率风险管理现状

1、汇率风险管理认识不足

2、谈衍生品色变

3、业务线条长、内部审批严格

4、专业化集中管理不到位

5、信息化建设不足

三、汇率风险管理框架

1、汇率风险管理的意义和原则

2、汇率风险管理体系

管理机制

规则章程

组织架构

报告监督

风险识别与分析

套保策略

3、汇率风险管理策略

消极型策略

积极型策略

全面规避型策略

4、汇率风险管理的方式

风险控制

风险管理

内部风险抑制

四、人民币外汇衍生品与汇率风险管理

1、外汇衍生品业务办理流程

2、人民币外汇衍生品

远期结售汇

远期的特点

远期与外汇风险管理

人民币外汇掉期

掉期的特点

掉期与外汇风险管理

人民币外汇期权

期权的特点

期权与外汇风险管理

案例：中信泰富外汇亏损合约

案例：联合石化领口期权合约

期货

期货的特点

期货与外汇风险管理

3、人民币外汇衍生产品选择

产品复杂度

产品适合度

敞口匹配度

4、汇率风险——交易风险

交易风险的特点

外汇交易风险管理——货币手段

外汇交易风险管理——非货币手段

案例：海尔并购GE中的外汇风险管理

5、汇率风险——经济风险

经济风险的特点

外汇经济风险管理——营销管理

外汇经济风险管理——生产管理

外汇经济风险管理——财务管理

案例：美的收购库卡

案例：可口可乐全球化生产

6、汇率风险——折算风险

折算风险的特点

外汇折算风险管理

五、套期保值会计

1、套期保值会计适用范围

2、套期保值会计的核算方法

公允价值套期

现金流量套期

境外经营净投资套期

3、适用流程与套期有效性评估

六、企业汇率风险管理的发展建议

1、企业角度

汇率风险中性理念的宣传引导

建立健全汇率风险管理机制

增强产融结合能力

银行等金融机构角度

加强授信管理，普惠让利

优化渠道

专业服务与配套激励