《专项债新规解析及使用管理》

《专项债新规解析及使用管理》

主讲：胡冬梅老师

【课程背景】

各省、自治区、直辖市政府为专项债券的发行主体，具体发行工作由省级财政部门负责。设区的市、自治州，县、自治县、不设区的市、市辖区政府(以下简称市县级政府)确需发行专项债券的，应当纳入本省、自治区、直辖市政府性基金预算管理，由省、自治区、直辖市政府统一发行并转贷给市县级政府。经省政府批准，计划单列市政府可以自办发行专项债券。

2025年专项债新规通过扩大投向领域、优化审核机制、拓宽偿还资金来源、加快发行与使用进度等措施，不仅提高了专项债的使用效率，还增强了地方偿债能力，推动了地方经济的高质量发展。专项债投向领域从“正面清单”+“负面清单”管理转变为仅“负面清单”管理，同时，可用作项目资本金的专项债券规模上限由25%提高至30%，审核权下放至部分经济大省和承担国家重大战略的地区，开展“自审自发”试点。以上这些新规扩大专项债用作资本金范围，重点向新质生产力、民生等方向倾斜。这有助于地方政府加大对新兴产业和民生领域的投入，推动经济结构优化和转型升级。

【课程对象】

政府部门相关人员、相关政府平台公司高管、金融机构从业者、民营建筑施工企业、央企、房地产开发商等参与专项债项目建设的企业高管、财务管理人员、中介机构人员

【课程收益】

明晰专项债新规在资金投向、审批机制

了解专项债的投向领域及“负面清单”

清楚专项债项目谋划的要点与方法

掌握项目入库、申报的具体流程和要求

提高项目谋划的科学性和申报的成功率

明晰专项债资金使用的原则和规范

掌握资金偿还的多种渠道和方式

强化风险防控意识与防控的方法和策略

【课程时长】

1天（6小时/天）

【课程大纲】

一、地方政府专项债务的基本管理要求

1、纳入预算管理

2、用于公益性资本支出，不得用于经常性支出

3、有偿还计划和稳定的偿还资金来源

4、不同政府性基金科目之间不得调剂

5、专项收入实现项目收支平衡

二、专项债务限额和余额管理

1、地区专项债务限额

2、当年新增专项债务限额

3、专项债务限额方案的审批

4、专项债务余额的限制

三、预算编制和批复、预算执行和决算管理

1、应当列入预算调整方案的收入内容

1）在新增专项债务限额内筹措的专项债券收入;

2）市县级政府从上级政府转贷的专项债务收入。

2、应当列入预算调整方案的支出

1）本级支出

2）转贷下级支出

3）专项债务还本支出

4）专项债务利息和发行费用

5）增加举借专项债务和相应安排的支出

3、专项债预算执行和决算管理

1）专项债券发行计划：合理确定期限结构和发行时点

2）专项债券发行的信息披露和信用评级

3）专项债资金使用情况与发行规定的用途和预算科目对照

4）预算年度终了，专项债政府性基金预算决算

四、非债券形式专项债务纳入预算管理

1、对非债券形式专项债务的置换

1）义务人-政府、债权人、债务人

2）置换方式-合同方式

3）置换期限-国务院规定的期限内。

2、不同偿还义务人的置换限制

五、专项债的监督管理

1、监督管理的内容

2、向社会公开的内容

1）专项债务限额、余额

2）专项债的期限结构、

3）专项债使用、项目收支、偿还等情况

3、专项债务的审计

4、违反专项债务规定的追责

六、2025专项债新规

1、投向领域与资本金范围

1）扩大投向领域：“负面清单”管理

2）扩大资本金范围：扩大至22个领域

3）支持保障性住房：

2、项目审核与管理

1）“自审自发”试点：下放专项债券项目审核权限，部分省份作为试点“自审自发”。

2）项目申报审核机制：“常态化申报、按季度审核”

3、发行与使用

1）加快发行进度：早发行、早使用。

2）加快资金使用和项目建设进度：及时拨付，督促使用。

4、监管与管理

1）资金使用监管：专户管理、专款专用，严防挤占、截留和挪用

2）项目资产管理：建立明细台账，分类管理

3）偿债备付金制度：

七、2025年专项债新规的创新点

1. 投向领域与资本金范围的创新

2. 审核模式的创新

3. 偿还资金来源的创新

4. 发行与使用进度的创新

5. 项目管理的创新

6. 额度分配的创新