《专项债管控重点及风险防范》

《专项债管控重点及风险防范》

主讲：胡冬梅老师

【课程背景】

近年来，地方政府债务规模不断扩大，部分地方政府偿债压力逐渐显现，一些地区甚至存在变相融资形成隐性债务的情况，隐藏着资金链断裂和系统性金融风险的隐患。政府性债务的全口径审计成为摸清债务底数、防控风险的重要手段，建立地方债管理的问责机制也迫在眉睫，以保障财政可持续性和经济金融稳定。

随着专项债发行规模的不断增加和使用范围的逐步扩大，其涉及的项目类型日益丰富，资金管理的复杂程度也相应提高。从项目申报、发行，到资金使用、项目运营及效益发挥等全流程，都需要更加严格、规范的审计监督，以确保专项债资金专款专用、高效使用，避免出现资金闲置、挪用等问题，切实发挥专项债对经济的拉动作用。

近期央行发布金融统计数据，调整了社会融资规模统计口径，将地方政府专项债券纳入社会融资规模。地方政府专项债在发行方式、定价等方面应从实体合法合规性和程序的合法合规为基础，并根据项目收益专项债的特点，从主体合法性、项目合法性、募集资金用途合理性进行法律审核和风险控制。

国家高度重视地方政府债务管理，出台了一系列政策文件，如《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》等，要求规范专项债的 “借、用、管、还” 环节，防范化解地方政府债务风险，同时推动专项债资金有效支持基础设施建设和经济社会发展。

【课程收益】

♦全面、系统地学习专项债的全流程管理，提升知识与技能

♦了解从项目申报、发行、使用到偿还等各个环节的要点和规范

♦掌握专项债资金管理、项目评估、风险识别与防控等专业知识和技能

♦提高在专项债领域的专业素养和业务水平

♦深入理解各个环节可能面临的潜在风险

♦识别项目收益不及预期风险、资金闲置风险、偿债风险

♦学会在实际工作中提前识别、评估和预警风险

♦制定相应的应对策略和预案，防范和化解专项债风险

♦了解专项债在不同地区、不同项目中的应用和管理模式

♦学会如何进行专项债项目的筛选、评估、规划和实施，

♦掌握如何加强项目管理、提高资金使用效益等实操经验，

♦及时解读最新的专项债相关政策法规和制度要求，

♦准确把握政策导向，确保所在单位的专项债工作符合政策规定

♦避免因政策理解不到位而导致的违规操作和风险

♦为所在单位的决策提供政策依据和参考

【课程对象】

各级财政部门负责政府债务管理、预算管理、绩效评价等工作的相关人员，以及发展改革部门、行业主管部门中参与专项债项目策划、审核、监管等工作的人员；金融机构从业人员：包括商业银行、证券公司、保险公司等金融机构中涉及专项债投资、承销、咨询等业务的人员；城投公司及其他国有企业人员：作为专项债项目的常见用款单位，城投公司及其他国有企业的管理人员和财务人员；建筑企业相关人员：建筑企业的管理人员和市场拓展人员；中介服务机构人员：如会计师事务所、律师事务所、咨询公司的专业人员。

【课程时长】

1天（6小时/天）

【课程大纲】

一、专项债概述

1、 专项债券的主要特征

1）核心是:融资与收益自求平衡;

2）关键是:自下而上的项目遴选;

3）责任是:以项目自身收益偿还债券本息;

4）趋势是:支持领域更加广泛。

2、专项债券重点支持领域及禁止领域

1）专项债支持领域

2）专项债券不得使用的范围

3、专项债券项目的申报及储备

1）项目储备

2）债券发行的总体要求——防范化解重大风险

①坚定、②可控、③有序、④适度要求

4、专项债券发行的基本原则

1）坚持疏堵结合

2）坚持协同配合

3）坚持突出重点

4）坚持防控风险

5）坚持稳定预期

二、专项债券项目遴选标准

1、优先安排己纳入财政债券项目库的在建项目

2、项目资本金比例符合国家固定资产投资项目资本金比例要求;

3、项目融资不存在违规增加地方政府隐性债务的情况。

4、满足项目收益与融资自求平衡原则，明确原有融资和新增债券的偿还责任;

5、由第三方专业机构出具信用评级报告、财务评估报告、法律意见书;

6、按信息公开有关规定，在网站上及时、准确披露项目实施方案等。

三、专项债券项目披露材料

1、项目实施方案;

2、财务评估报告:

3、法律意见书;

4、募投项目情况表;

5、信用评级报告:

6、项目信息披露表;

四、专项债券如何规范使用

1、是否为公益性项目

2、应当严格按照债券发行信息披露文件约定的用途使用

3、纳入政府性基金预算管理，

4、加快债券资金支出进度，推动在建项目早见成效

五、专项债券如何偿还

1.专项债券以对应的政府性基金或专项收入偿还。

2.专项债券还本、付息以及费用支出应当列入预算统筹安排。

3.使用债券资金的省级单位应当建立单位还本付息台账，健全偿债保障机制。

六、项目收益专项债券合法合规性审查要点

1、主体合法性

1）发行主体

2）偿还主体

3）资金使用主体

4）单只专项债券与集合债券

2、项目合法性

1）项目实施主体合法性

2）项目审批流程的合法性

①实施主体是否具备相应资格

②具体项目是否取得相关批复文件

3）对单个项目分别核查，分别出具法律审核意见

3、募集资金用途合理性

1）债券对应项目所需资金的合理性

①是否存在明显不满足募集需求的情况

②是否存在重复募集、超申报项目募集情况

③是否存在项目阶段与募集资金用途不匹配情况

2）项目支出的真实性

3）地方政府性债务的全口径管理和动态监督

4）重点审查新增债务