全面解析国企改革和国有资本运作

课程背景：

随着金融改革和新兴产业新形势的不断发展，资本市场投资方式和投资工具不断丰富和多样化，国企企业在公司战略管理、资本运作和运营管理等方面仍然有很多提升和改善的空间。国有企业也需要在不断发展中更加优化自身的投资效益和风险管控，应对未来不断变幻的市场机遇和挑战。

本课程《全面解析国企改革和国有资本运作》主要针对国有企业的市场化改革进行深入剖析，构建全面资本运作体系架构，辅以高质量的资本运营与管理机制，运用高效能管理办法撬动国有企业经营、整合优质资源、实现企业价值的指数级增长！

课程收益：

■通过专业工具训练让企业深入思考国有企业资本的战略定位和市场化竞争格局；

■掌握国有企业治理规范和合规要求，与国有资本运营协同发展；

■学习国有企业资本运作方式，提高运营效能和资本管理水平；

课程时间：0.5天，3小时

课程对象：国企董事长、总裁、公司总经理等高层管理者、各地城投公司高管等

课程方式：专业内容讲授+案例剖析+情景学习

课程大纲

第一讲：国有改革政策回顾

一、“三个一”之三年行动方案

二、国企企业三项制度改革政策梳理

三、国有企业制度改革关键

第二讲：国有企业资本运作

一、国有资本的类别及职能

1. 国有资本投资公司

职能：国有资本的投资主体及收益主体

2. 国有资本运营公司

职能：国有资本的运营和管理代表

3. 产业集团

职能：国有资本投资及运营的综合平台

二、国有资本运作的四个维度

1. 业务维度

2. 资产维度

3. 资本维度

4. 资金维度

三、国有资本运作的新趋势

1. 分类改革

2. 国有资本授权经营

1）授权组建及逻辑分析

2）授权放权

3. 未来发展分析

案例分析：成都市产业投资集团解读

第三讲：国有企业的资本运作与创新发展

一、基于资本市场的国有企业资本运作模式

国有企业充分利用广义资本市场工具：永续债、ABS、并购重组等

讨论：如何利用资本市场实现国有资本保值增值

——国企运用资本市场支持助力非公有制经济发展的协同效应

二、产业基金助力创新驱动与动能转换

解读：产业基金的基础知识

——产业基金推动科技创新与产业进步的模式

案例分析：渤海产业基金

第四讲：国有企业的资本运营

一、国有企业资本运营的作用

1. 解决存量资产的经营盘活问题

2. 外延式资本运作推动主营业务的发展

二、国有企业资本运营面临的问题和困难（从三方面看）

1. 顶层设计

2. 核心运营能力的建设

3. 存量资产盘活的解决力度和有效方法

三、国有企业资本运营的政策监管要求

1. 加强被投企业的价值管理

2. 加强内部风险合规监督管理

3. 加强外派董事监事履职效能和绩效考核机制

四、国有企业资本运营的解决思路及参考建议

1. 解决思路

1）决策机构明确目标和定位

2）管理层明确具体管理措施

3）执行层明确具体功能定位

4）制定资本运营的制度流程及权限

2. 参考建议

1）融资方面：优化资本机构

2）投资方面：直接投资+私募基金

3）资本运营方面：分类管理，划分投后管理分类，差异化动态管理

4）资本运营退出方面：定期盘点股权投资，动态评价，有进有退

案例分析：重庆渝富集团“两转三化”转型