管理会计之企业财务报表分析【财务专业版】（二天）

课程背景：

财务报表就是企业的“听诊器”，在密密麻麻的数据背后所包含的是企业经营状况与潜在的风险。对于财务专业人士而言，报表并不陌生，但报表的分析和实际应用却是一门博大精深的学问，值得财务专业人士不断探索并挖掘其中的奥秘。能够更加准确、高效、深入的利用报表，并形成让领导满意的财务分析报告是每一位财务人员的目标和职责。

本课程将帮助企业财务人员透视企业的经营和财务状况，发现甚至预测管理中存在的问题，为企业的经营管理、投资决策、风险管控等重大问题的解决提供强有力的策略指导。

课程收益：

【快速捕捉信息】掌握财务报表的阅读技巧，快速捕捉关键财务信息

【报表质量识别】洞察财务报表质量，有效识别报表粉饰和造假

【透视经营状况】通过财务分析方法和工具，准确把握企业的经营状况

【助力经营管理】运用财务分析信息，助力提升企业的经营管理和决策水平

课程时间：2天，6小时/天

授课对象： CFO、主管财务的副总裁、主管财务的副总经理、财务总监、企业财务负责人、财务经理、财务主管、会计主管、成本主管、税务主管、财务分析师、财务人员、会计人员、税务人员、管理会计人员、业务管理人员

授课方式：课程讲授70%，案例分析及小组研讨20%，实操练习10%

课程大纲：

模块一：财务报表分析概览

案例导入：“三聚睛胺”事件对财务分析的启示

1. 财务分析的目标

案例导入：两种投资回报率

1、总资产报酬率（ROA)

2、净资产报酬率（ROE)

利润表初探

1、利润表的结构

2、利润表的原理

3、如何依据利润表评价企业财务状况与风险识别？

资产负债表初探

1、资产负债表的结构

2、资产负债表的原理

3、如何依据资产负债表评价企业财务状况与风险识别？

财务数据的本质

1、销售利润率（ROS)的数据本质

2、资产周转率的数据本质

3、权益倍数的数据本质

4、财务数据间的相互关系与相互作用

1. 杜邦财务分析模型
2. 什么是杜邦财务分析模型？
3. 杜邦财务分析模型的局限性。

案例讲解：如何分析一家企业的核心竞争力是什么

案例分析：快速分析不同公司所面临的经营风险（8家左右企业案例）

1. 杜邦分析模型的局限性与改进
2. 哈佛财务分析框架
3. 四重过滤识别利润表中所隐藏的经营风险

模块二：财务报表分析进阶

1. 管理用资产负债表

资本的来源

资本的占用

经营性与金融性

课堂互动：快速编制企业的管理资产负债表

营运资本管理匹配战略

资金流动性

营运资本来源的管理

长期融资净额

短期融资净额

流动性比率

更完整的管理用财务报表体系

模块三：营运资本管理分析

营运资本的概念

营运资本需求（WCR）

1、影响资金的因素有哪些

2、如何评估企业运营效率

3、如果作出正确的资金决策

4、企业发展到底需要多少资金

案例讲解：计算企业的营运资本需求

1. OPM战略
2. 营运资本占用的管理
3. 现金周转天数
4. 营运资本管理的“三控政策”

应收账款的管控

存货的管控

应付账款的管控

模块四：现金流量表分析

1. 营运资本需求与经营现金流的关系
2. 现金流量表的结构
3. 间接法现金流量表及应用

案例分析：老板的质疑？

1. 直接法现金流量表
2. 现金流量表的主要项目
3. 现金流量表类型分析
4. 现金为王
5. 经营活动现金流是“王中王”

课堂实战：5分钟快速编制现金流量表

课程总结