《慧眼识财报》 ——财务舞弊及财报粉饰手法解析

【课程对象】对财务舞弊识别、财报粉饰手法解读有需求的投资机构及人员

【课程时间】1天

【课程背景】

财务，被称为商业世界的通用语言，而财务报告则是人们了解一家企业经营情况和财务状况最直接、最便捷的工具。学会解读与分析财务报告，已经成为当今商业社会给每个人提出的一项必备技能。

但财务毕竟是一门专业性很强的学科，如果不具备财报解读的基本方法，面对几十上百页的财务报告，你一定会一头雾水，不知从何下手；同时，你还可能被企业一系列天花乱坠的财务操作手法所迷惑。比如，你是否想过以下情形——

• 财报中亮眼的销售和利润业绩，竟然是企业靠“自买自卖”取得的？
• 企业的利润相当可观，事实却是大部分利润来自“不务正业”行为？
• 财报显示企业当年出现巨亏，而这竟然有可能是管理层故意为之？
• 连续数年亏损的企业终于扭亏为盈，竟然是通过玩数字游戏实现的？

巴菲特说：“当别人在研究K线图时，我在读公司财报。”在价值投资理念下，你真正需要分析和研究的不是股票，而是公司本身。

本课程旨在帮助你掌握财务舞弊及财报粉饰常用手法，提升财报解读能力，不被数字表象所迷惑，运用财务“慧眼”洞察业务真相。身处复杂的商业社会，你需要拥有真正有用又称手的工具来武装自己。

【课程收益】

• 掌握财务报表解读的基本方法，基于财报快速了解企业经营状况
• 了解财务报告及审计报告的内容构成，快速获取关于财报质量的关键信息
• 了解财务造假舞弊常用手段，提高识别财务造假舞弊的能力
• 了解财务报告粉饰常用操作手法，洞察数字背后的业务真相

【课程特色】

• 由“四大”背景及实战经验丰富老师授课
• 融入大量真实商业案例，故事性及参考性强
• 逻辑清晰、通俗易懂，非财务专业出身也可快速掌握
  • 审计师：财务报告质量把关人

【课程对象】对财务舞弊识别、财报粉饰手法解读有需求的投资机构及人员

【课程时间】1天

【课程大纲】

第一部分：如何阅读审计报告与财务报告？

（一）审计报告

• 审计意见类型及其含义
• 审计工作的局限性

（二）财务报告

• 财务报表主表内容结构
• 会计政策与会计估计
• 财务报表附注

第二部分：如何识别财务造假与舞弊行为？

（一）利润表中的秘密：如何识别虚增收入及利润？

• 虚构交易：虚构销售、采购及费用
• 关联交易非关联化：自买自卖算什么好汉？

【案例】康美药业、中弘股份

（二）货币资金问题

• 虚假资金：如何识别虚假资金？
• 受限资金：可动用，才真正有用

【案例】康得新、永煤控股

（三）虚增资产

• 虚增在建工程：利益转移及其他不法行为的途径
• 虚增存货：会“跑路”的存货？

【案例】启迪环境、广州浪奇

（四）大额往来款挂账

• 大额应收款：非经营性资金占用？
• 大额预付款：体外资金流转需要？

【案例】泰禾集团、凯迪生态

（五）大额商誉

• 商誉的本质：不是资产，是亏损！
• 大额商誉：可能是资金转移和利益输送手段

【案例】海伦哲

第三部分：财务报表粉饰有哪些常用手法？

（一）非经常性损益问题

• 非主业收益：不务正业的利润是否可持续？
• 过度依赖政府补助

【案例】华晨集团、珠江控股

（二）变更会计政策或会计估计

• 投资性房地产计量模式：公允价值模式有什么用？
• 费用资本化：能够做到客观吗？

【案例】聚光科技、恒瑞医药

（三）债权债务对抵

• 为降低资产负债率？
• 为减少应收款，规避计提坏账？
• 隐藏负债及或有事项？

【案例】五洋建设

（四）合并报表范围问题

• 合并报表范围的基础：单独控制
• 并表与不并表的区别

【案例】新城控股

（五）隐藏或有负债

• 什么是或有事项？
• 或有负债的披露与预计负债的确认

【案例】豫金刚石