套利操作实操课程 无风险套利业务精讲

【课程对象】董事长，低中高层管理人员及金融财务技术人员

【课程时间】1天（6小时／天）

【课程背景】            

在金融市场动荡期，市场充满了不顾一切的投机行为．但精明的资本运作专家，住往会采用套利的方式，在避开绝大部分风险的情况下，实现利润的高速增长．套利操作是金融圈中较高层次的实战策略之一，它分为金融产品套利，实体业务套利和政策套利三个部分，其中，政策套利是难度最大，要求最高，但同是也是收益最高的资本运作方法．套利操作在风险可控的前提下，收益率一般超过１５％．

• 为什么相同的产品，在不同的地区会价格相差很多？
• 远期信用证怎样套利？期权如何套利？
• 外汇差价合约如何套利？
• 如何将自己目前的生意和金融市场结合，产生出新的获利渠道？
• 有实体支持的金融，都是可以产生套利空间的吗？

这些都是企业在刚接触套利业务中，经常困惑的问题．但实际上，套利这种金融业务，或者是金融和实体相结合的业务模式，如果操作不慎，会蕴含着巨大的风险，但如果操作得法，收益率会远远超过其它所有投资品的总合．

IFC集团的董事执行主席张宇，将和大家分享他的第一手经验，详细讲述套利操作中不为人知的技巧和极容易忽略的风险，以一个金融家的角度，全面而又细致地为大家讲述套利操作这一金融领域最神秘，和技巧性最高的战术．

【课程收益】

• 学员将学会使用远期信用证套利操作
• 学员将学会期货套利方法
• 学员将理解套利空间产生的原因，学会提前预判价格波动的基础
• 学员将了解如何将金融与实体产业结合在一起，产生新的获利点
• 学员会了解在大宗商品交易中，那些鲜为人知的获利空间
• 学员将对差价合约，期权等金融产品产生更加深刻的认识

【课程特色】

本课程属于金融实战的高级课程，一直流行于香港等金融中心，张宇老师通过他多年的实际管理经验，将这一课程根据中国市场进一步深化和本土化，加入了很多在国内即实用，又创新的内容，自推出以来，深受金融及管理专业人士的好评．

【课程对象】董事长，低中高层管理人员及金融财务技术人员

【课程时间】1天（6小时／天）

【课程大纲】

一、套利空间的产生分析

1、套利空间产生的直接原因是行业垄断与自由市场

2、国家间的经济发展不平衡

３、国家间在国际社会的话语权不同

４、金融行业开放程度不同

５、国际资本市场上的做市原则

1. 初级－远期信用证套利

案例：内保外贷的兴衰

1、远期信用证开具时的注意事项

2、如何取得银行授信

３、银行不授信的情况下－如何导找远期汇票的买主

４、利润截流和税务考虑

５、如何实现远期信用证套利的循环

６、远期信用证套利的致命陷井

1. 初级－期货套利

1、期货市场开户的注意事项

2、不同市场成本的核算

3、避免多作成本，精确地合算

４、对冲货币汇率风险是否必要的判断

四、中级－套汇操作

1、套汇的条件

2、ＮＤＦ合约的注意事项

３、锁汇成本的精确计算

４、套期保值的必要性分析

５、如何实现循环

６、结汇时机的操控

五、中级－ＱＦＩＩ套利

1、ＱＦＩＩ和其它类似的机制

2、外汇风险对冲是极端必要的－精讲

3、ＥＦＴs的精确利用

４、投资品变现的时机

1. 高级－政策套利精讲

政策套利的难度和巨大收益

1. 总论

套利是国家间金融水平不同而产生的，波动越大，套利空间越大．