财务魔法：杜邦分析法揭秘与实战

课程背景：

新常态下中国经济发展失速，商业环境日趋复杂，新冠疫情冲击更让企业运行雪上加霜，如何有效地评估和管理企业的财务状况，如何通过深入全面的财务分析向管理要效益，为企业创造价值，是每一个财务人员必须掌握的核心技能。然而，传统的财务分析方法，如比率分析、现金流量分析、财务预测等，往往只能从单一的角度或维度来观察企业的财务表现，无法全面地反映企业的盈利能力、资产利用效率和财务结构，也无法深入地分析企业的优劣势和问题所在。

杜邦分析法是一种将股东权益收益率（ROE）分解为三个部分的方法，即净利润率、总资产周转率和财务杠杆。 通过这种方法，财务人员可以从三个方面来评估企业的财务状况，即盈利能力、资产利用率和财务杠杆效应。 这样，不仅可以更清晰地了解企业的财务表现和经营效率，还可以更容易地发现企业的潜在问题和改进方向，从而支持企业的战略决策和风险管理。通过杜邦分析法，财务人员可以更好地理解企业所处的市场环境和行业特征，以及企业自身的核心竞争力和成长潜力，诊断企业问题，帮助企业挖潜增效，提升公司价值。

本课程将为你提供最新最全面最系统最实用的杜邦分析法知识和技巧，提高学员的财务分析能力，提升职业素养，增加市场竞争力，从而在财务分析领域大展拳脚。

课程收益： 

● 提升对杜邦分析法在经营分析中价值的认识；

● 懂得利用杜邦分析法做基础综合财务分析；

● 懂得利用杜邦分析法做企业财务诊断、挖潜增效及战略决策等。

课程时间：半天，3小时

授课对象：企业高管及财务人员

授课方式：讲师讲授+案例分析+角色扮演+情景模拟+实操演练

课程大纲

导引：两个案例比较分析

第一讲：杜邦分析法的基本分析

一、杜邦分析法的基础知识

1. 资产收益率（ROA）的定义和计算方法

2. 股东权益收益率（ROE）的定义和计算方法

3. 杜邦分析法的公式推导和解释

二、如何用杜邦分析法评估企业的盈利能力

1. 利润率（Profit Margin）的含义和影响因素

2. 总资产周转率（Total Asset Turnover）的含义和影响因素

3. 资产收益率（ROA）的含义和影响因素

三、如何用杜邦分析法评估企业的财务结构

1. 财务杠杆系数（Financial Leverage Ratio）的含义和影响因素

2. 股东权益收益率（ROE）的含义和影响因素

3. 杠杆效应（Leverage Effect）的含义和影响因素

第二讲：挖潜增效------杜邦分析法的管理应用

一、杜邦财务体系

1. 杜邦财务体系的背景

2. 杜邦财务分析的方法与手段

1）财务分析的目的

2）财务分析的方法

3）财务分析的核心指标

二、杜邦财务分析与企业挖潜增效的渠道

1. 净资产报酬率

1）涵义

2）意义与解读

2. 基于产品的销售净利率

1）指标解读

2）指标分解与挖潜的渠道

3. 基于管理的资产周转率

1）指标解读

2）指标分解与挖潜的渠道

4. 基于债务的财务杠杆

1）指标解读

2）指标分解与挖潜的渠道

互动讨论：学员公司运用杜邦体系的设想及挖潜的大小讨论

第三讲：杜邦分析法的扩展应用

一、杜邦分析法与企业的潜在问题发现和改进

1. 如何用杜邦分析法诊断企业的财务状况

2. 如何用杜邦分析法分析企业的经营效率

3. 如何用杜邦分析法制定企业的改进措施

二、如何用杜邦分析法支持企业的战略决策和风险管理

1. 如何用杜邦分析法评估企业的竞争优势和核心竞争力

2. 如何用杜邦分析法评估企业的成长潜力和可持续发展能力

3. 如何用杜邦分析法评估企业的风险水平和风险承受能力

课程总结与回顾

1. 课程主要内容总结与回顾

2. 答疑解惑