信贷专员：企业财务报表数据解读与信贷风险防控

课程背景：

财务报表是商业的通用语言，是反映企业一定时期财务状况、经营成果、现金流量等的书面文件，读懂财务报表，判断报表数据的真实性已经越来越成为银行授信审批人员及客户经理应掌握的一项基本技能，否则将在授信贷款及客户管理等业务中给所在金融机构带来巨大风险。

《资产负债表》、《利润表》、《现金流量表》是金融机构相关人员综合分析企业财务状况、经营成果、现金流量等信息的三大主要报表，那么这三大报表的结构是怎样的？报表的各项目又记录反映了哪些内容？其数据是否真实？存在什么风险？因此我们需要解决如何读懂财务报表数据的问题，进而通过财务报表获得相关企业的短期偿债能力、长期偿债能力、获利能力及经营管理能力，只有这样才能在信贷及客户管理等业务中得心应手，做出正确的决策，最大程度地防范信贷风险。

课程收益：

● 掌握《资产负债表》的结构和内容；

● 掌握《利润表》的结构和内容；

● 掌握《现金流量表》的结构和内容；

● 掌握企业财务报告的基本分析方法；

● 明确企业财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。

● 明确企业盈利能力，经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。

● 掌握分析过程的风险防控要点，以规避信贷风险。

课程时间：6小时

课程对象：分行授信审批人员、银行客户经理

课程方式：讲师讲授、数据分析、案例研讨、讲师点评、现场咨询与辅导

课程大纲

第一讲：银行客户经理如何看懂企业三大主要财务报表？

一、资产负债表的结构及数据解读

1. 资产负债表的结构

关注点：新会计准则涉的结构及新的项目，如合同资产、合同负债等

2. 资产负债表的数据解读

(1) 资产类主要数据的解读

关注点：需注重资产的质量分析，而不在资产的大小

①　货币资金

关注点：检查其真实性的三个方面、大存大贷合理的三种情况、大存大贷需怀疑的三种情况

②　应收账款的风险识别

关注点：银行客户经理需关注企业是否存在长期挂账的应收账款？其很可能已形成坏账。

③　应收票据的风险识别

④　存货的陷阱，账上存货不一定都有价值

⑤　长期资产的陷阱—资本化（在建工程、固定资产等）、会计估计与减值

关注点：银行客户经理一定注意企业是否存在长期挂账的在建工程？

思考：企业为何将在建工程长期挂账？其想达到什么目的？

案例：红星美凯龙的投资性房地产（价值评估）、广汇集团的注册资本构成等

(2) 负债类主要数据的解读

①　短期借款

②　长期借款

关注点：银行客户经理应注意企业的已借入款项的规模，企业已借入款项规模越大，其偿债的压力就会越大

③　应付票据

④　应付账款

⑤　预收货款

⑥　其他应付款

⑦　应付债券

(3) 所有者权益类主要数据的解读

①　实收资本

②　资本公积

③　盈余公积

④　未分配利润

关注点：未分配利润核算的内容

二、利润表的结构及数据解读

1. 利润表的结构（三大利润层次）

(1) 营业利润

(2) 利润总额

(3) 净利润

关注点：银行客户经理应关注利润的三个层次及逻辑等式，并特别看清利润总额的产生原因，特别是如近期大幅增加的话，需理清楚，其大幅增加的根源，这影响到企业的长期发展潜力分析

2. 利润表的数据解读

(1) 营业收入

关注点：新会计准则对收入的确认

(2) 营业成本

(3) 税金及附加

(4) 销售费用

(5) 管理费用

(6) 财务费用

(7) 其他收益

(8) 资产处置收益

关注点：处置的具体资产

(9) 营业外收入

(10) 营业外支出

关注点：银行客户经理应注意营业外收支产生的具体业务，因其直接影响利润总额

3. 利润表的分析

(1) 水平分析：关注营业利润、利润总额、净利润的变动额与变动幅度

(2) 项目分析：利润的来源

关注点：项目占收入的比重越大，其重要程度越高

思考：利润总额大幅增加，是好事吗？分析思路是什么？

三、现金流量表的构及数据解读

1. 现金流量表的结构

关注点：现金流量表的框架结构与项目、现金流量的结构及其原因分析

2. 现金流量表数据解读

企业的造血、换血与输血

(1) 经营活动项目：重点

(2) 投资活动项目

关注点：包括对内扩大再生产投资和对外扩张性投资。如何看待投资活动现金流量为负数？

(3) 筹资活动项目

3. 企业未来获取现金能力的解读

4. 通过现金流量表进行企业成长能力分析

思考：作为银行客户经理，针对现金流量表，你应更关注哪一项活动的现金净流量呢？

第二讲：银行客户经理如何看清企业的偿债能力、盈利能力、营运能力？

将采用大量上市公司数据进行分析，所有数据并非独立存在，需综合分析

一、财务报表的主要分析方法

1. 水平分析法

2. 垂直分析法

3. 趋势分析法

4. 比例分析法

二、偿债能力分析

1. 主要短期偿债能力指标营运资金、流动比率、速动比率、现金比率

2. 主要长期偿债能力指标：资产负债率

3. 结合现金流量表进行企业偿债能力分析

关注点：银行客户经理需根据具体行业进行具体分析，如资产负债率，并不一定是低了偿债能力就一定强

三、盈利能力分析的主要指标

1. 营业盈利能力指标：营业毛利率、销售净利率、成本费用利润率

2. 资产盈利能力指标：流动资产利润率、固定资产利润率、总资产利润率

3. 资本盈利能力指标：所有者权益利润率、资本保值增值率、净资产收益率

思考：如何进行企业产品竞争力分析？作为银行客户经理应分析出企业是否存在具有竞争力的产品

关注点：三大期间所占比重对企业利润的影响

四、营运能力分析的主要指标

1. 流动资产营运能力指标：流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率

2. 固定资产营运能力指标：固定资产周转率

3. 总资产营运能力指标：总资产周转率

关注点：企业的营运能力直接影响到银行的贷款风险，需重点关注

思考：周转速度快，就一定是有利的吗？我们还需关注企业的哪个指标？

总结：重点看企业的产品是否赚钱？企业资源的利用效率是否高？企业用了多少杠杆？

课程结束，现场答疑