《收并购尽职调查全流程突破—如何快速识别风险与价值》

《收并购尽职调查全流程突破—如何快速识别风险与价值》

主讲：罗蕴姣老师

【课程背景】

近年来，随着“一带一路”倡议与新型城镇化建设持续推进，建筑央企通过并购实现区域市场渗透、产业链补强、技术升级的需求激增。然而，建筑行业因其项目周期长、资金密集、合规风险复杂的特性，并购尽职调查面临独特挑战：

财务端：挂靠模式下隐形债务频发、PPP项目回款不确定性高；

法律端：资质失效、安全事故连带责任、农民工欠薪历史遗留问题；

业务端：区域市场政策壁垒、EPC项目管理能力断层、供应链稳定性不足。

本课程基于央企并购真实场景，聚焦建筑行业尽职调查方法论+工具+案例，助力企业规避系统性风险，提升并购成功率。

【课程收益】

战略级价值判断能力

全维度风险识别体系

行业专属工具箱

团队协同作战逻辑

【课程特色】

1、提供建筑业专属尽调模板库（财务/法律/工程模块）；

2、融合央企并购真实场景的沙盘推演；

3、赠送《建筑业并购政策法规汇编》电子版。

【课程对象】

中高层管理人员、投资发展部、财务部、法务部、战略部相关人员

【课程时间】

1~2天（6小时/天）

【课程大纲】

模块1：为什么尽职调查决定并购成败？

- 建筑行业并购趋势与央企战略布局解析

- 尽职调查失败的典型教训：资金链断裂、隐性债务、资质失效案例

- 讨论：建筑企业并购的“雷区”特征（如EPC项目风险、PPP合同隐患）

模块2：如何精准锁定调查目标？——从战略匹配到筛选标准

- 建筑央企并购的3类战略目标：区域扩张/资质补全/产业链延伸

- 目标企业初筛的“四维模型”：市场区位、技术能力、项目储备、合规性

- 实战工具：《目标企业快速评估表》（含工程业绩、现金流健康度指标）

模块3：财务数据背后隐藏哪些陷阱？——建筑业财务审计核心要点

- 建筑行业特殊财务风险：

✓ 应收账款真实性验证（政府项目回款风险）

✓ 在建工程成本核算漏洞识别

✓ 联营挂靠模式下的资金风险

- 案例分析：某央企收购地方建工集团发现的“阴阳合同”事件

模块4：如何穿透法律风险迷雾？——建筑业专属合规审查清单

- 必须核查的8类法律文件：

✓ 施工总承包资质有效性验证

✓ 安全生产许可证年检记录

✓ 在建项目诉讼纠纷扫描

✓ 农民工工资保证金缴纳证明

- 小组讨论：某并购项目因环保处罚历史导致上市对赌失败的启示

模块5：如何评估“看不见”的风险？——行业特殊风险排查指南

- 建筑业专属尽职调查要点：

✓ 项目管理能力评估：EPC/BOT项目运营成熟度

✓ 供应链稳定性分析：主要建材供应商合作年限

✓ 区域政策风险：地方政府财政支付能力研判

- 工具：建筑业《重大风险红黄灯预警清单》

模块6：团队整合难题如何破局？——人力资源与文化兼容性评估

- 关键人员绑定机制：核心项目经理留任方案设计

- 企业文化冲突预警信号：国企与民企管理风格差异

- 演练：制定《并购后100天团队融合行动计划》

模块7：怎样提升调查效率？——数字化工具与标准化流程应用

- 建筑行业尽调数字化转型案例：

✓ BIM模型数据用于资产核查

✓ 舆情监测系统追踪潜在舆情风险

- 标准化文档包：《建筑业尽调工作手册V2.0》

模块8：如何从案例中学习？——典型并购项目复盘推演

- 成功案例：某央企收购东南亚基建公司的资源整合策略

- 失败案例：未发现挂靠项目债务导致并购流产的深度剖析

- 行动学习：分组设计尽调方案并接受挑战提问