《存量资产大宗交易和退出路径解析》

存量资产大宗交易和退出路径解析

一：交易架构篇

存量资产交易的流程及痛/难点概述

大宗交易核心难点、主流方式、市场趋势和投资机会

大宗交易三大成功要素（定价/销售策略、客户选择与管理、交易架构（条款）设置）

大宗交易的顶层设计（本质）

如何找到好的交易买家（渠道）

存量资产项目的投资者分析（买家）

存量资产交易模式的核心逻辑和适用场景解析

收购、处置不同视角的业务流程

资产收购（流程架构、优缺点、适用场景、涉税、风险、案例）

股权收购（直接股权转让、增资收购、资产转让、资产剥离后转让（划转、分立、作价入股）

特殊交易（明股实债、小股操盘、代建代融、破产重整、法拍、涉国有资产交易）

REITs等创新交易模式（资产包方案、股权转让+REITs、REITs之路的前置准备、长期租约+联合运营、类REITs+ABS/CMBS）

存量资产交易架构设计

交易价格六大核心

交易对价安排（交易对价构成、交易对价计算方式、交易对价支付方式、溢价的处理）

交易风控担保

交易交割安排

投后治理机制

二、尽调风控篇

交易对手的风险分析及防范措施

仲裁、诉讼风险

债务、抵押风险

土地转让风险

证照手续风险

在建工程风险

尽调流程与团队配合

尽调方法手段和重要原则

法律尽调清单和常见风险点

三、交易测算篇

存量资产交易测算基础

存量资产交易测算中的收支两条线

项目公司测算VS股东测算

各交易方式涉税分析与计算

股权价值和资产价值

股权收购中，股权价值的确定

交易对价的构成和拆分

存量资产交易中，资产原值与购买价值的确定

存量资产交易，价值和价格的关系

股权交易模式的测算

标准股权交易模式下的测算

划转、分立、作价入股测算要点

涉及“自持、销售”拆分股权合作

承债式收购下的“股转债”与“债转股”

合作开发中的同股同权与非同股同权

存量资产交易模式的测算

在建工程转让

旧房转让

法拍交易中法拍溢价的测算处理

城市更新和旧改项目测算

溢价处理

溢价处理的“对内”和“对外”手段

测算阶段的税筹原理和运用

利用双敏感性分析做土增税筹划

四、税务筹划篇

1、三大税种税筹总述

2、存量资产交易税筹思路和溢价处理

3、资产转让和分立模式下的税务筹划及土增税核定

4、作价入股、资产划转的涉税分析