高端产品体系分析与配置策略

高端产品体系分析与配置策略

房继良老师版权课程

第一部分 金融市场分析

黑天鹅扎堆出现

俄乌战争

油价飞涨

疫情复起

美国加息

中美关系

宏观经济观测重点

政策方向

企业盈利

政策整理

中央经济工作会议

货币政策：提前发力！一年之计在于春！

支持产业：小微企业、科技创新、绿能

财政投放：基建＋国企地产

出口回落：扩大内需

电商互联：共同富裕与就业优先

新能源：不能毕其功于一役

人行

靠前发力

一年之计在于春

金融委

影响资本市场的政策必须先协调沟通，考虑稳定与一致性，违者问责

欢迎长期机构投资者增加持股比例

政策底已至，市场底已近宏观分析－政策、经济数据、景气复苏

宏观分析架构与有利板块

消费-消费、物流电商、医药

企业支出－科技、新能源

政府支出-新基建、军工、金融、dcep出口-高端制造

进口－内循环、化工、传媒

宏观新闻解读技术分析解析

多空判断的指针-three voters 三元表决模型

周线看趋势

三元表决指标使用方法

效果回流测试

调整参数后的操作效果

目前趋势：看多

何时买进？

买卖时机

量能模式

快速动态模式

震荡市中的交易成本

通关练习(课堂随机选取5种时点)

投资必胜的三大定律

滚动式投资

市场预判

左侧分析－猜

右侧分析－看

外资如何操作？

正金字塔加仓

越跌越买

只在w型底部加仓

只在牛市使用

第二部分 大类高端产品分析

高净值客户的理财观

a7\a8\a9想的不一样

a7-百万等级

a8-千万等级

a9-亿万等级

目标客户为何聚焦在a8及以上？

一切皆有风险，选择适合自己的最好

底层资产、获利模式、最大风险

能测算资产回报与风险

高净值客户周边围绕着谁？

境外私人银行

瑞士银行案例

拓客作法维护作法

强弱分析

新加坡星展银行案例

a9未必是大户

对我们有利的用户思维：就近原则

境内私人银行

招行案例

平均管户350

平均资产2000万

各银行强弱分析

三方财富公司

证券vip室

基金公司直营

私募基金销售

个人保险、保经

境外房地产、移民公司

国际私行服务（从国际私行服务对竞争对手充分认知）

股权作价套现

大类资产配置

投资工具交易

独家私募（类似银行子公司资产管理计划）

贷款

租税规划

家族信托

战略投资（艺术品拍卖）

私行大类资产配置

整体目标：保值、免税、隐私

保值目标：合理收益、对冲风险

对冲策略：

汇率风险

利率风险

系统性风险

股债效率前缘

遗赠税、所得税

本业投资风险

杠杆过高风险

机会成本、沉没成本风险

诈骗风险

政策风险

相应配置工具

固收工具（fix income）

权益工具

私募股权（pe\vc）基金、资产管理计划

二级市场股权（股票、公私募基金）

私募股权案例与推荐

高盛：脸书、uber案例

花旗：顶级私募案例

瑞银：kkr、黑石顶级私募案例

家族财富包含哪些内容

流动性金融资产

现金

股票

股权

债权

不动产

艺术品

家族产业（有形与无形资产）

家族财富传承的目标

安全

风险隔离

保值

增值

家族财富传承的工具

家族信托

保险信托金

遗嘱

基金会

成交关键-控制权留给业主（安全）

控制权

业主

业主掌握控制权

全国财富传承大赛总冠军的案例

实战案例-消除家族隐患（风险隔离）

公私不分

连保-公司破产波及家庭财富

公库通私库-违法

无限制为企业输血

夫妻不分

老公着火烧到老婆

夫妻离异50%起跳

裸退董事长失去公司控制权

知名案例

继承不易

移民子女在国外,继承实效已过

父母资产,子女不知

继承资格,如何证明？

境外资产,如何对抗债权人？

先交遗产税等于破产

子女婚变

代持风险移民计划

crs国家数字货币

成交关键-权利分配-每个人都知道他的权利

所有权：代持制度的剖析

控制权：个人、公司、债权人的角度剖洗

受益权：受益权的安排与规划

信托安排

成交关键-意外预案-家族风控

每位成员意外预案

业主

配偶

子女

孙子女

意外种类

婚变

破产

去世

失能

抛弃继承

新民法典的规定

第三部分 资产配置规划与应用

（一）资产配置观念建立与传导

A.资产配置的意义及重要性

B.主要资产配置的工具

（二）资产配置的修练资产配置的执行流程

资产配置方案设计三特点五要素

投资三要素于理财规划上的运用

D.美林投资时钟在中国的运用方式

（三）资产配置的投资理财建议方法

A.投资策略解析与使用方法

B.建议式销售的流程

i.投资产品建构

ii.资产配置相关工具

iii.投资检视与再平衡策略

C.面对投资亏损客户的建议模式

（四）如何进行资产配置

1）资产配置计划的重要性

资产配置有什么好处?

不做资产配置与不同比例配置的结果

资产配置首选品种

资产配置可以用来控制本金的损失

资产配置可以有效控制资产的波动

（五）不同客群的理财规划案例

不同人生阶段资产配置建议方案（单身人群、已婚年轻夫妇、已婚并有子女夫妇、为退休和子女结婚创业储蓄的中年人士、退休人群、女性客户）

女性理财最佳建议

依职业分类的资产配置案例

依投资目的的资产配置案例