宏观市场分析与资产配置

《资产配置--理财经理立业的核心能力》

课程背景：

私人银行业务未来的发展方向是帮助客户资产保值增值，以及基于此的专业展示。私人银行客户在面对外部宏观变动、市场经济波动，所面临的困境更多的是无法进行系统性的总结，为自身的资产配置提供决策依据。

作为客户经理，我们首先要明白资产配置的目标是在风险既定的情况下，使客户获得最高的收益或是在收益一定的情况下，使得客户所能承担的风险最小。为客户提供资产配置是理财经理一项非常重要的职业技能。那么在面对不同的客户、不同的课户群，我们如何真正的做好客户KYC，了解客户需求，以此结合对市场的分析总结。为客户真正适合客户的资产配置方案，则是我们在财富管理市场中的不二武器。

大纲内容：

一、观局：财富管理行业现状分析--了解行业现状和趋势

关于市场及客户

高净值客户群体细分及各自投资需求

高净值客户综合需求-产品、投资、其他

高净值客户对银行服务体验需求

（二）高净值客户关于资产配置相关需求

1、客户需要配置的资产构成及各类资产的特点

2、高净值客户可投资资产类型及比例分配

3、客户在进行资产配置时所遇到的难点和痛点

（三）高净值客户投前需求探求

客户信息采集表的制作

客户信息采集流程及运用

3、客户KYC需求表标准化流程制作及规范型内容

二、入局：资产配置理论及核心原则--底层逻辑搭建是基础

（一）资产配置的核心策略：

1、均值方差模型--资产配置的核心理论

2、低相关性--资产配置的核心原则

3、再平衡--资产配置的核心原则

（二）宏观经济分析思路：

1、财政政策：

2、货币政策：

三、破局：资产配置的各类不同方法--解决日常问题是核心

（一）美林时钟--从宏观角度去分析

（二）家庭周期资产配置方法--从客户生命周期去分析

（三）标准普尔资产配置方法--小白客户基础配置方法

（四）资产配置建议书的设计及结构布局

开篇

框架

细节

逻辑

专业展示及宏观市场分析：

1、是什么：市场基本情况分析--市场发生了什么

2、为什么：市场基本运转逻辑分析--为什么发生这些事

3、怎么办：客户应该怎么办--客户面对市场怎么操作