项目投融资模式与案例分析（3天）

项目投融资模式与案例分析

讲师：雷勋华 时长：3天



课程收益

← 掌握16种项目投融资模式的解决方案

← 掌握16种项目投融资模式的操作建议



课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、投融资人员、市场人员、财务人员、审计

人员、政府机构人员、金融机构人员及投资机构人员等。



课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化



客户代表：中国能建、中国电建、葛洲坝集团、山西建投、云南建投、武汉城建、兴城

集团、邯郸建投



课程大纲

模块一 BT模式 

■ 政府BT模式

➢ 运作模式

➢ 发展现状

■ 商业BT模式

➢ 运作模式

➢ 合法合规性分析

➢ 可融资性分析

➢ 优缺点分析

➢ 操作建议

【案例分析】某市地铁X号线一期工程项目



模块二 政府购买服务模式 

■ 运作模式

➢ 适用范围

➢ 运作方式

➢ 合作期限

➢ 回报机制

■ 合法合规性分析

■ 操作建议

【案例分析】某市市政道路购买服务项目



模块三 特许经营模式 

■ 运作模式

➢ 适用范围

➢ 运作方式

➢ 操作流程

➢ 合作期限

➢ 回报机制

■ 合法合规性分析

■ 可融资性分析

■ 操作建议

【案例分析】成都市某高速公路项目



模块四 PPP模式 

■ 运作模式

➢ 基本流程

➢ 适用范围

➢ 模式类型

➢ 交易结构

➢ 合作期限

➢ 回报机制

■ 合法合规性分析

■ 可融资性分析

■ 操作建议

【案例分析】某高铁项目



模块五 ABO模式 

■ 什么是ABO模式

■ ABO模式与PPP模式的区别

■ ABO模式的运用

➢ 运作结构

➢ 片区开发ABO模式

➢ 存在的问题分析

■ 融资情况分析

➢ 合规性

➢ 项目贷款期限

➢ 项目还款来源

➢ 项目增信措施

■ 操作建议

【案例分析】某市医院改扩建项目



模块六 A+B模式 

■ PPP+专项债

➢ 实施路径与方法

➢ 合法合规性分析

➢ 操作建议

■ PPP+REITs

➢ 实施条件

➢ 合法合规性分析

➢ 操作建议

【案例分析】山东铁路专用线项目



模块七 EPC衍生模式 

■ EPC+F模式

➢ 产生背景

➢ 运作模式

➢ 合法合规性分析

➢ 可融资性分析

➢ 操作建议

【案例分析】某拆迁安置项目

■ EPC+O模式

➢ 产生背景

➢ 运作模式

➢ 合法合规性分析

➢ 操作建议

■ EPC+基金模式

➢ 产生背景

➢ 运作模式

➢ 合法合规性分析

➢ 操作建议

【案例分析】某高速公路项目



模块八 TOD模式 

■ 什么是TOD模式

■ TOD模式设计要点

■ TOD模式发展情况

■ TOD模式核心与难点

■ 港铁TOD模式

■ 成都TOD模式

【案例分析】陆肖TOD项目

【案例分析】昌公堰TOD项目



模块九 EOD模式 

■ EOD的含义

■ EOD政策解读

■ 哪些领域EOD项目支持入库

■ EOD项目落地方式

➢ PPP模式

➢ ABO模式

➢ 投资人+EPC模式

➢ “流域治理+片区开发”模式

■ EOD模式实施路径

➢ 明确生态环境治理目标

➢ 准确识别关联产业

➢ 分析一体化实施落的可行性

➢ 建立内部反哺机制

➢ 因地制宜推进项目实施

■ EOD项目资金来源

➢ 中央及省级预算内资金；

➢ 地方政府一般债、专项债；

➢ 合法合规合理的政府预算安排；

➢ 银行信贷资金；

➢ 其他资金来源（如政府投资基金投资、投资人投资等）

【案例分析】浙江省余姚市梁弄镇全域土地综合整治项目

【案例分析】广东省广州市花都区公益林碳普惠项目

【案例分析】云南大板桥矿山生态修复



模块十 片区综合开发模式

■ 片区综合开发ABO模式

➢ 运作模式

➢ 合规合法性分析

➢ 可融资性分析

➢ 模式的优缺点

➢ 操作建议

【案例分析】怡心湖C区项目

■ 片区综合开发PPP模式

➢ 运作模式

➢ 合规合法性分析

➢ 可融资性分析

➢ 操作建议

【案例分析】某市产业新城PPP项目



模块十一 城市更新模式

■ 城市更新的基本内涵

■ 城市更新的相关概念

■ 城市更新国家层面政策

■ 各地城市更新模式

➢ 广东省“三旧”改造模式

➢ 深圳市城市更新模式

➢ 广州市城市更新模式

➢ 上海市城市更新模式

➢ 浙江省城市更新模式

➢ 成都市城市有机更新模式

■ 城市更新可采取的投融资模式探讨

➢ 小区居民直接出资模式

➢ 政府直接出资模式

➢ 地方政府专项债模式

➢ PPP模式

➢ “带方案”土地出让模式

➢ 老旧小区改造资金平衡模式

■ 需要关注的3大问题

【案例分析】浙江省某社区项目





模块十二 土地出让+公共配套设施配建模式

■ 运作模式

➢ 配建内容

➢ 运作模式

➢ 可融资性分析

➢ 配建模式与其他模式的联系

■ 操作建议





模块十三 资源补偿项目（RCP）模式

■ 运作模式

➢ 适用范围

➢ 交易结构

➢ 合作期限

➢ 回报机制

■ 合法合规性分析

■ 优缺点分析

■ 操作建议



模块十四 专项债模式

■ 运作模式

➢ 适用范围

➢ 运作模式

➢ 合作期限

➢ 回报机制

■ 重点难点问题

【案例分析】川南铁路项目



模块十五 基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）

■ 政策内容

■ 交易结构

➢ 底层资产

➢ 产品结构

■ 实操问题

➢ PPP项目发行REITs的核心条件

➢ 总投资全覆盖和战略配售问题

➢ PPP项目股权变更问题

➢ 发行REITs后项目运营问题

➢ REITs与PPP项目期限匹配问题

➢ 税收负担问题

➢ 流动性问题





模块十六 资产证券化模式

■ 资产证券化概念及分类

■ 三类资产证券化的比较

■ 基础设施资产证券化操作要点

➢ 基础资产来源

➢ 资产证券化主体

➢ 产品发行阶段

➢ 产品增信要求

➢ 产品结构

■ 操作建议

【案例分析】杭州市某PPP项目